IR релизы

31.10.2018

ПАО «Ленэнерго» (входит в группу ПАО «Россети») опубликовало финансовую отчётность за 9 месяцев 2018 года, составленную в соответствии с РСБУ

За 9 месяцев 2018 года выручка ПАО «Ленэнерго» увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 12% и составила 53 741 млн руб. Показатель EBITDA за отчетный период составил 21 087 млн руб. (+21%). Чистая прибыль за три квартала 2018 года составила 9 184 млн руб. (+43%).

млн руб., если не указано иное

 

Наименование показателя

9 месяцев

2018

9 месяцев

2017

Изменение

Операционные показатели

 

 

 

Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч

22 300

21 572

3,4%

Потери электроэнергии, %

11,02

11,57

-0,55 п.п.

Присоединенная  мощность, МВт

628

599

4,8%

Финансовые результаты

 

 

 

Выручка от реализации, в том числе:

53 741

48 004

12,0%

 - От услуг по передаче электроэнергии

49 135

42 819

14,8%

 - От услуг по технологическому присоединению

4 218

4 640

-9,1%

 - От прочей деятельности

387

545

-28,9%

Себестоимость

41 277

38 119

8,3%

Валовая прибыль

12 464

9 885

26,1%

Чистая прибыль

9 184

6 418

43,1%

Рентабельность чистой прибыли, % 

17,09

13,37

3,7 п.п.

EBITDA

21 087

17 454

20,8%

Рентабельность EBITDA, % 

39,24

36,36

2,9 п.п.

 

 

 

 

 

На 30.09.2018

На 31.12.2017

Изменение

Показатели баланса

 

 

 

Активы

206 311

205 678

0,3%

Собственный капитал

138 500

131 736

5,1%

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

11,07

9,53

1,5 п.п.

Обязательства 

67 812

73 941

-8,3%

Кредитный портфель и долговая позиция

 

 

 

Займы и кредиты

30 878

36 925

-16,4%

Чистый долг

26 805

34 501

-22,3%

Чистый долг/EBITDA

0,83

1,21

-

Примечания по расчетам показателей:

Показатель EBITDA отражен за вычетом сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений. EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате – Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений.
Сумма задолженности по займам и кредитам отражена с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).
Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Показатель ROE рассчитан по формуле: (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100

Выручка

Выручка от реализации продукции по итогам работы за 9 месяцев 2018 года составила 53 741 млн руб., относительно аналогичного периода 2017 года рост составил 5 737 млн руб. или 12%.

Выручка от оказания услуг по передаче электрической энергии

Увеличение выручки от оказания услуг по передаче электрической энергии за 9 месяцев 2018 года относительно 9 месяцев 2017 года обусловлено увеличением тарифных ставок в 2018 году и включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «СПб ЭС».

Выручка от оказания услуг по технологическому присоединению

Отклонение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за 9 месяцев 2018 года относительно аналогичного периода прошлого года обусловлено тем, что за 9 месяцев 2017 года проводилась выдача актов технологического присоединения по факту готовности энергопринимающих устройств заявителей по обязательствам, выполненным со стороны ПАО «Ленэнерго» в 4 квартале 2016 года, в рамках программы исполнения накопленных обязательств.

При этом за 9 месяцев 2018 года были выполнены обязательства по текущим договорам в соответствии с плановыми сроками их закрытия.

Выручка от прочей деятельности

Выручка от прочей деятельности за 9 месяцев 2018 года по сравнению с аналогичным периодом 2017 года снизилась за счет изменения с 01.04.2017 перечня объектов, обслуживаемых в рамках договоров оперативно-эксплуатационного обслуживания электросетевого имущества между ПАО «Ленэнерго», АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» в связи с заключением договоров аренды между компаниями. 

Себестоимость

Себестоимость оказанных услуг по итогам 9 месяцев 2018 года возросла относительно аналогичного периода 2017 года на 3 159 млн руб. или 8,3%.

                                                                                                                                            млн руб., если не указано иное

   Наименование показателя

9 месяцев

 9 месяцев

Изменение

2018

2017

 

Материальные расходы, в том числе покупная энергия на компенсацию потерь

7 356

7 010

4,9%

Работы и услуги производственного характера

15 666

15 243

2,8%

Фонд оплаты труда с учетом страховых взносов

4 847

4 565

6,2%

Амортизация

8 759

7 869

11,3%

Прочие расходы

4 650

3 431

35,5%

Итого

41 277

38 119

8,3%


На увеличение себестоимости по итогам 9 месяцев 2018 года относительно аналогичного периода
2017 года определяющее влияние оказал рост неподконтрольных расходов Общества, в том числе: расходов на покупную электроэнергию на компенсацию потерь и услуги ПАО «ФСК ЕЭС» по передаче электроэнергии, расходов на аренду электросетевого имущества, величины амортизации и налога на имущество по факту выполнения инвестиционной программы в 2017-2018 гг. При этом снизились затраты на услуги распределительных сетевых компаний.

Финансовый результат

Валовая прибыль ПАО «Ленэнерго» за 9 месяцев 2018 года составила 12 464 млн руб., что выше показателя аналогичного периода предыдущего года на 2 578 млн руб. или 26,1% - за счет роста выручки в большем объеме, чем рост себестоимости.

Чистая прибыль Общества по итогам 9 месяцев 2018 года составила 9 184 млн руб. Относительно аналогичного периода 2017 года финансовый результат улучшился на 2 766 млн руб. или на 43,1%.

Улучшение финансового результата связано с ростом валовой прибыли и улучшением сальдо прочих доходов и расходов.

Показатель EBITDA

Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, за 9 месяцев 2018 года составил 21 087 млн руб. и возрос относительно аналогичного периода 2017 года на 3 633 млн руб. или 20,8%.

На увеличение показателя EBITDA повлияли рост прибыли от продаж Общества (без учета амортизации) и улучшение сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов к уплате и сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений).

                                                                                                                                           млн руб., если не указано иное

EBITDA 

21 087

Амортизация ОС и НМА

8 759

Проценты к уплате

869

Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений

137

Налог на прибыль

2 412

Чистая прибыль

9 184

Примечание:

Показатель EBITDA отражен за вычетом сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений. EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате – Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений

Показатель рентабельности по EBITDA за 9 месяцев 2018 года составил 39,2%, что на 2,9 процентных пункта выше значения показателя за аналогичный период 2017 года. Динамика обусловлена более высокими темпами роста доходов по сравнению с увеличением расходов Общества.

Кредитный портфель и долговая позиция

Кредиты и займы

Долг Общества (с учетом задолженности по процентам) на 30.09.2018 составил 30 878 млн руб., что ниже значения показателя на начало года на 6 047 млн руб., в том числе задолженность по сумме основного долга снизилась на 6 000 млн руб., тогда как задолженность по процентам снизилась на 47 млн руб.

Снижение суммы основного долга связано с формированием положительного чистого денежного потока по операционной деятельности.

 Чистый долг

Снижение чистого долга ПАО «Ленэнерго» к уровню начала 2018 года составило 7 697 млн руб., за счет снижения долга Общества на 6 047 млн руб. при росте остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 1 650 млн руб.

По состоянию на 30.09.2018 показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,83х. Динамика показателя обусловлена снижением чистого долга и ростом показателя EBITDA, приведенного к годовому уровню.

Инвестиции

Исполнение инвестиционной программы

9 месяцев 2018

9 месяцев 2017

Изменение

Освоение, млн руб. без НДС

10 012

12 148

-17,6%

Ввод ОФ, млн руб.

9 978

12 026

-17,0%

Ввод мощности, МВА

357

1 273

-71,9%

Ввод мощности, км

825

934

-11,7%


Объем капитальных вложений за 9 месяцев 2018 года составил 10 012 млн руб., что на 18% ниже показателя за аналогичный период 2017 года. Объем ввода за 9 месяцев 2018 года составил 9 978 млн руб., что на 17% ниже показателя за аналогичный период 2017 года. Снижение показателей исполнения инвестиционной программы обусловлено эффектом высокой базы – рекордными показателями в 2017 году за счет завершения работ по программе исполнения накопленных обязательств по договорам технологического присоединения абонентов, начатой в 2016.