IR релизы
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 1 квартал 2018 года, составленную в соответствии с РСБУ
За 3 месяца 2018 года выручка ПАО «Ленэнерго» увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14% и составила 19 249 млн руб. Показатель EBITDA за отчетный период составил 6 439 млн руб. (+29%). Чистая прибыль за первый квартал 2018 года составила 2 939 млн руб. (+99%).
млн руб., если не указано иное
Наименование показателя |
3 месяца 2018 |
3 месяца 2017 |
Изменение |
Операционные показатели |
|
|
|
Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч |
8 418 |
7 838 |
7,4% |
Потери электроэнергии, % |
14,44 |
14,12 |
0,32 п.п. |
Присоединенная мощность, МВт |
138 |
160 |
-13,6% |
Финансовые результаты |
|
|
|
Выручка от реализации, в том числе: |
19 249 |
16 874 |
14,1% |
- От услуг по передаче электроэнергии |
18 137 |
15 217 |
19,2% |
- От услуг по технологическому присоединению |
969 |
1 458 |
-33,6% |
- От прочей деятельности |
143 |
198 |
-27,7% |
Себестоимость |
15 219 |
13 368 |
13,8% |
Валовая прибыль |
4 030 |
3 506 |
14,9% |
Чистая прибыль |
2 939 |
1 476 |
99,2% |
Рентабельность чистой прибыли, % |
15,27 |
8,75 |
6,52 п.п. |
EBITDA |
6 439 |
4 997 |
28,9% |
Рентабельность EBITDA, % |
33,45 |
29,61 |
3,84 п.п. |
|
На 31.03.2018 |
На 31.12.2017 |
Изменение |
Показатели баланса |
|
|
|
Активы |
203 368 |
205 678 |
-1,1% |
Собственный капитал |
134 675 |
131 736 |
2,2% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
2,18 |
9,53 |
-7,35 п.п. |
Обязательства |
68 693 |
73 941 |
-7,1% |
Кредитный портфель и долговая позиция |
|
|
|
Займы и кредиты |
30 882 |
36 925 |
-16,4% |
Чистый долг |
26 977 |
34 501 |
-21,8% |
Чистый долг/EBITDA за 12 месяцев |
0,90 |
1,21 |
- |
Примечания по расчетам показателей:
Показатель EBITDA отражен за вычетом сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений. EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате – Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений.
Сумма задолженности по займам и кредитам отражена с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).
Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Показатель ROE рассчитан по формуле: (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100
Выручка
Выручка от реализации продукции Общества по итогам работы за 1 квартал 2018 года составила 19 249 млн руб., относительно аналогичного периода 2017 года рост составил 2 375 млн руб. или 14,1%.
Выручка от оказания услуг по передаче электрической энергии
Увеличение выручки от оказания услуг по передаче электрической энергии за 1 квартал 2018 года относительно 1 квартала 2017 года обусловлено увеличением тарифных ставок в 2018 году и включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «СПб ЭС».
Выручка от оказания услуг по технологическому присоединению
Отклонение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за 1 квартал 2018 года относительно 1 квартала 2017 года обусловлено тем, что в 1 квартале 2017 года завершались работы и проводилась выдача актов технологического присоединения по факту готовности энергопринимающих устройств заявителей по обязательствам, выполненным со стороны ПАО «Ленэнерго» в 4 квартале 2016 года, в рамках программы исполнения накопленных обязательств. При этом за 1 квартал 2018 года были выполнены обязательства по текущим договорам в соответствии с плановыми сроками их закрытия.
Выручка от прочей деятельности
Выручка от прочей деятельности в 1 квартале 2018 года по сравнению с 1 кварталом 2017 года снизилась за счет изменения с 01.04.2017 перечня объектов, обслуживаемых в рамках договоров оперативно-эксплуатационного обслуживания электросетевого имущества, заключенных с АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» вследствие заключения договоров аренды.
Себестоимость
Себестоимость оказанных услуг по итогам 1 квартала 2018 года возросла относительно аналогичного периода 2017 года на 1 851 млн руб. или 13,8 %.
млн руб., если не указано иное
3 месяца |
3 месяца |
Изменение | |
2018 |
2017 | ||
Материальные расходы, в том числе покупная энергия на компенсацию потерь |
3 593 |
2 966 |
21,1% |
Работы и услуги производственного характера |
5 496 |
5 614 |
-2,1% |
Фонд оплаты труда с учетом страховых взносов |
1 686 |
1 537 |
9,7% |
Амортизация |
2 910 |
2 578 |
12,9% |
Прочие расходы |
1 535 |
673 |
128,1% |
Итого |
15 219 |
13 368 |
13,8% |
На показатели деятельности по итогам 1 квартала 2018 года оказала влияние реализация этапа консолидации электросетевых активов АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» путём заключения договоров аренды с 01.04.2017. На увеличение себестоимости по итогам 1 квартала 2018 года относительно 1 квартала 2017 года определяющие влияние оказал рост неподконтрольных расходов Общества – расходов на компенсацию потерь и услуги ПАО «ФСК ЕЭС», рост величины амортизации и налога на имущество по факту выполнения инвестиционной программы в 2017 году.
Финансовый результат
Валовая прибыль ПАО «Ленэнерго» за 1 квартал 2018 года составила 4 030 млн руб., что выше показателя аналогичного периода предыдущего года на 14,9% - за счет роста выручки в большем объеме, чем рост себестоимости.
Чистая прибыль Общества по итогам 1 квартала 2018 года составила 2 939 млн руб. Относительно аналогичного периода 2017 года финансовый результат улучшился в 2 раза. Улучшение финансового результата связано с ростом валовой прибыли и улучшением сальдо прочих доходов и расходов.
Показатель EBITDA
Показатель EBITDA за 1 квартал 2018 года составил 6 439 млн руб. и возрос относительно аналогичного периода 2017 года на 28,9%.
EBITDA |
6 439 |
Амортизация ОС и НМА |
2 910 |
Проценты к уплате |
350 |
Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений |
44 |
Налог на прибыль |
284 |
Чистая прибыль |
2 939 |
Примечание:
Показатель EBITDA отражен за вычетом сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений. EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате – Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений
Кредитный портфель и долговая позиция
Кредиты и займы
Долг Общества (с учетом задолженности по процентам) на 31.03.2018 составил 30 882 млн руб., что ниже значения показателя на начало года на 16,4%, в том числе по задолженности по сумме основного долга – на 16,3%, по процентам – на 30,5%.
Снижение суммы основного долга относительно начала года произошло в связи с формированием положительного чистого денежного потока по операционной деятельности.
Задолженность по процентам уменьшилась за счет снижения задолженности по биржевым облигациям серии БО-05 по результатам выплаты накопленного купонного дохода за 5-ый купонный период и снижения ставки с 8,75% до 7,85% годовых по результатам прохождения оферты 22.01.2018, а также в связи с проведенной в период январь-март 2018 года работой по оптимизации кредитного портфеля.
Чистый долг
Снижение чистого долга ПАО «Ленэнерго» к уровню 2017 года составило 7 525 млн руб., при снижении долга Общества на 6 043 млн руб., - за счет положительного чистого денежного потока и роста остатка денежных средств на 31.03.2018 по сравнению с 31.12.2017.
По состоянию на 31.03.2018 года показатель соотношения Чистый долг/EBITDA составил 0,9х.
Инвестиции
Исполнение инвестиционной программы |
3 месяца 2018 |
3 месяца 2017 |
Изменение, % |
Освоение, млн руб. без НДС |
1 241 |
2 079 |
-40% |
Ввод ОФ, млн руб. |
895 |
1 443 |
-38% |
Ввод мощности, МВА |
83 |
57 |
46% |
Ввод мощности, км |
234 |
123 |
90% |
Объем капитальных вложений за 3 месяца 2018 года составил 1 240,72 млн руб., что на 40% ниже показателя за аналогичный период 2017 года (2079 млн руб.). Объем ввода за 3 месяца 2018 года составил 894,55 млн руб., что на 38% ниже показателя за аналогичный период 2017 года (1443 млн руб.).
Снижение показателей освоения и ввода в основные фонды обусловлено завершением в 2017 году работ по программе исполнения накопленных обязательств по договорам технологического присоединения абонентов, начатых в 2016.
Увеличение ввода в физических показателях в 1 квартале 2018 года связано с выполнением работ по распределительной сети 0,4-10 кВ для ТП хозяйственным способом.