IR релизы
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 9 месяцев 2017 года, подготовленную в соответствии с МСФО
За 9 месяцев 2017 года выручка Группы ПАО «Ленэнерго» выросла на 9,5% и составила 44 153 млн руб. Показатель EBITDA вырос на 19,0% и составил 19 374 млн руб. Чистая прибыль за отчетный период составила 6 726 млн руб. (за 9 месяцев 2017 года: 5 402 млн руб.).
в млн руб., если не указано иное | |||
Наименование показателя |
9 месяцев 2017 |
9 месяцев 2016 |
Изменение |
Финансовые результаты |
|
|
|
Выручка от реализации, в том числе: |
44 153 |
40 329 |
9,5% |
- От услуг по передаче электроэнергии |
36 333 |
33 132 |
9,7% |
- От услуг по технологическому присоединению |
5 825 |
4 312 |
35,1% |
- От прочей деятельности |
1 995 |
2 885 |
(30,8%) |
Операционные расходы |
34 544 |
33 325 |
3,7% |
Операционная прибыль |
9 609 |
7 004 |
37,2% |
Чистая прибыль |
6 726 |
5 402 |
24,5% |
Рентабельность чистой прибыли, % |
15,23% |
13,39% |
1,8 п.п. |
EBITDA |
19 374 |
16 274 |
19,0% |
Рентабельность EBITDA, % |
43,88% |
40,35% |
3,5 п.п. |
Инвестиции |
|
|
|
Капитальные вложения |
11 829 |
7 650 |
54,6% |
|
|
|
|
|
30.09.2017 |
31.12.2016 |
Изменение |
Показатели отчета о финансовом положении |
|
|
|
Активы |
235 821 |
235 173 |
0,3% |
Собственный капитал |
153 171 |
148 341 |
3,3% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
5,89% |
5,19% |
0,75п.п. |
Обязательства |
82 650 |
86 832 |
(4,8%) |
Кредитный портфель и долговая позиция |
|
|
|
Займы и кредиты |
32 567 |
34 528 |
(5,7%) |
Чистый долг |
23 597 |
24 091 |
(2,1%) |
Чистый долг/EBITDA за 12 месяцев |
0,87 |
1,01 |
- |
|
|
|
|
Примечания:
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель Чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы - денежные средства и их эквиваленты – краткосрочные инвестиции
При расчете показателя ROE использована чистая прибыль за последние 12 месяцев
Выручка и финансовый результат
Выручка Группы
Выручка от реализации по итогам работы за 9 месяцев 2017 года составила 44 153 млн руб., что на 9,5% выше показателя за 9 месяцев 2016 года (40 329 млн руб.)
- Увеличение выручки от оказания услуг по передаче электрической энергии за 9 месяцев 2017 года относительно аналогичного периода 2016 года обусловлено увеличением тарифных ставок в 2017 году относительно 2016 года, включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «СПб ЭС» и ростом полезного отпуска по группе «Население» в Ленинградской области.
- Рост выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за 9 месяцев 2017 года относительно аналогичного периода 2016 года обусловлен выполнением перед заявителями обязательств, накопленных до 01.01.2017.
- Снижение выручки от прочей деятельности за 9 месяцев 2017 года относительно 9 месяцев 2016 года на 30,8% связано с уменьшением доходов по компенсационным договорам на 87,7%.
Операционные расходы Группы
Операционные расходы Группы за отчётный период составили 34 544 млн руб., что на 3,7% выше аналогичного показателя за 9 месяцев 2016 года.
|
9м2017 |
9м2016 |
Изменение |
Итого операционные расходы |
34 544 |
33 325 |
3,7% |
Расходы по транспортировке электроэнергии |
12 469 |
12 017 |
3,8% |
Износ основных средств |
9 468 |
7 758 |
22,0% |
Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы |
5 360 |
4 606 |
16,4% |
Ремонт и обслуживание |
1 321 |
996 |
32,6% |
Налоги, кроме налога на прибыль |
1 121 |
1 127 |
(0,5%) |
Расходы в виде штрафов, пени, неустоек |
483 |
97 |
397,9% |
Арендная плата |
328 |
464 |
(29,3%) |
Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности |
311 |
1 119 |
(72,2%) |
Коммунальные услуги |
300 |
276 |
8,7% |
Амортизация НМА |
296 |
1 512 |
(80,4%) |
Резервы по судебным делам и претензиям |
261 |
430 |
(39,3%) |
Услуги коммерческого учета электроэнергии |
257 |
261 |
(1,5% |
Сырье и материалы |
244 |
328 |
(25,6%) |
Телекоммуникационные и информационные услуги |
223 |
128 |
74,2% |
Расходы на содержание вневедомственной охраны |
192 |
176 |
9,1% |
Расходы на социальную сферу |
156 |
156 |
- |
Консультационные, юридические и аудиторские услуги |
101 |
107 |
(5,6%) |
Агентские услуги |
73 |
83 |
(12,0%) |
Резерв/(восстановление резерва) под обесценение производственных запасов |
3 |
80 |
(96,3%) |
Прочие операционные расходы |
1 577 |
1 604 |
(1,7%) |
Комментарии по динамике наиболее существенных статей затрат:
Износ основных средств
Рост затрат на амортизацию основных средств на 22,0% произошел за счет увеличения их балансовой стоимости в результате ввода в эксплуатацию основных средств в 2016 г. в сумме 20 643 млн руб.
Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы
Рост расходов на оплату труда на 16,4% произошел в связи c проведенными мероприятиями по индексации должностных окладов в соответствии с Коллективным договором ПАО «Ленэнерго», а также в связи с выравниванием должностных окладов промышленно-производственного персонала филиалов в рамках реализации мероприятий по оптимизации бизнес-процессов Группы ПАО «Ленэнерго».
Амортизация НМА
Снижение затрат на амортизацию НМА на 80,4% произошло за счет снижения амортизации НМА «Доходные договоры», признанных в консолидированной отчетности по компаниям АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» на момент их приобретения. Большая часть доходных договоров была самортизирована в 2016 году.
Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности
Снижение расходов по созданию резерва под обесценение дебиторской задолженности на 72,2% обуславливается, в основном, снижением объемов сомнительной дебиторской задолженности, требующей создания резерва.
Резервы по судебным делам и претензиям
Уменьшение расходов по судебным делам и претензиям на 39,3% связано с восстановлением ранее созданного резерва в части урегулированных в пользу Группы судебных разбирательств.
Расходы в виде штрафов, пени, неустоек
Увеличение расходов в виде штрафов, пени, неустоек на 397,9% связано, в основном, с признанием в 2017 году штрафа в сумме 303 млн. руб. по соглашению с Минэнерго России.
Операционная прибыль Группы
Операционная прибыль Группы за 9 месяцев 2017 года составила 9 609 млн руб., что на 37,2% больше, чем за аналогичный период 2016 года.
Чистая прибыль Группы
По итогам 9 месяцев 2017 года Группа получила чистую прибыль в размере 6 726 млн руб. (за 9 месяцев 2016 года – 5 402 млн руб.). На положительную динамику финансового результата за 9 месяцев 2017 года помимо прироста выручки по передаче электроэнергии за вычетом технологических потерь на 9,7%, существенное влияние оказал рост выручки по технологическому присоединению на 1 513 млн руб. (35,1%).
Показатель EBITDA
Показатель EBITDA за 9 месяцев 2017 года составил 19 374 млн руб., что на 19,0% выше аналогичного показателя за 9 месяцев 2016 года (16 274 млн руб.)
Расчет показателя EBITDA, млн руб.
EBITDA |
19 374 |
Прибыль до налогообложения |
7 817 |
Амортизация ОС и НМА |
9 764 |
Финансовые доходы |
(640) |
Финансовые расходы |
2 433 |
Показатель рентабельности по EBITDA за 9 месяцев 2017 года вырос на 3,5 процентных пункта и составил 43,9%. Динамика показателя обусловлена более высокими темпами роста EBITDA по сравнению с увеличением выручки Группы.
Кредитный портфель и долговая позиция
Кредитный портфель в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов компании на конец отчетного периода составил 32 567 млн руб., что на 5,7% ниже аналогичного показателя на конец 2016 года.
Снижение задолженности по сумме основного долга относительно начала года обусловлено меньшей потребностью Группы в заемных средствах и досрочным погашением текущей задолженности вследствие положительного денежного потока по операционной деятельности за 9 месяцев 2017 года.
Задолженность по процентам уменьшилась за счет снижения процентной ставки по биржевым облигациям серии БО-05 по результатам прохождения оферт 23.01.2017 и 19.07.2017, а также проведенной в течение 9 месяцев 2017 года работой по оптимизации кредитного портфеля и минимизации расходов по обслуживанию долга в виде рефинансирования кредитов с более высокой процентной ставкой кредитами с менее высокой ставкой.
Чистый долг по итогам 9 месяцев 2017 года составил 23 597 млн руб., что на 2,1% ниже аналогичного показателя на конец 2016 года. Уменьшение чистого долга произошло за счет снижения задолженности по кредитам.
Показатель Чистый долг/EBITDA (за 12 месяцев) на конец отчетного периода составил 0,87 против 1,01 по состоянию на 31.12.2016.
Инвестиции
Объем капитальных вложений за 9 месяцев 2017 года составил 11 829 млн руб., что на 54,6% выше показателя за 9 месяцев 2016 года (7 650млн руб.).