IR релизы

24.08.2017

ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 6 месяцев 2017 года, подготовленную в соответствии с МСФО

ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 1 полугодие 2017 года, составленную в соответствии с МСФО.

За 1 полугодие 2017 года выручка Группы ПАО «Ленэнерго» выросла на 15,4% и составила 29 742 млн руб. Показатель EBITDA вырос на 23,1% и составил 13 395 млн руб. Чистая прибыль за отчетный период составила                      4 827 млн руб. (за 1 полугодие 2016 года: 3 699 млн руб.).

в млн руб., если не указано иное

Наименование показателя

1ПГ2017

1ПГ2016

Изменение

Финансовые результаты

 

 

 

Выручка от реализации, в том числе:

29 742

25 780

15,4%

 - От услуг по передаче электроэнергии

24 272

22 001

10,3%

 - От услуг по технологическому присоединению

4 391

2 208

98,9%

 - От прочей деятельности

1 079

1 571

(31,3%)

Операционные расходы

22 817

21 305

7,1%

Операционная прибыль

6 924

4 476

54,7%

Чистая прибыль

4 827

3 699

30,5%

Рентабельность чистой прибыли

16,2%

14,4%

1,8 п.п.

EBITDA

13 395

10 877

23,1%

Рентабельность EBITDA

45,0%

42,2%

2,8 п.п.

Инвестиции

 

 

 

Капитальные вложения

7 700

6 554

17,5%

 

 

 

 

 

30.06.2017

31.12.2016

Изменение

Показатели отчета о финансовом положении

 

 

 

Активы

236 727

235 173

0,7%

Собственный капитал

151 274

148 341

2,0%

Рентабельность собственного капитала (ROE)

5,0%

4,2%

0,8 п.п.

Обязательства 

85 453

86 832

(1,6%)

Кредитный портфель и долговая позиция

 

 

 

Займы и кредиты

33 410

34 528

(3,2%)

Чистый долг

20 964

24 091

(13,0%)

Чистый долг/EBITDA за 12 месяцев

0,8

1,0

-

Примечания:

Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы

Показатель Чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы - денежные средства и их эквиваленты – краткосрочные инвестиции

При расчете показателя ROE использована чистая прибыль за последние 12 месяцев с учетом корректировок показателей в отчетности за 1 полугодие 2017 года по МСФО

Выручка и финансовый результат

Выручка Группы

Выручка от реализации по итогам 1 полугодия 2017 года составила 29 742 млн руб., что на 15,4% выше показателя за 1 полугодие 2016 года (25 780 млн руб.)

Рост выручки от оказания услуг по передаче электроэнергии за 1 полугодие 2017 года относительно 1 полугодия 2016 года обусловлен увеличением тарифных ставок в 2017 году относительно 2016 года и включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «СПб ЭС».

Рост выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за 1 полугодие 2017 года относительно аналогичного периода 2016 года обусловлен выполнением перед заявителями обязательств, в том числе работы по которым выполнены ПАО «Ленэнерго» в конце 2016 года, а закрытие обязательств по договору и выдача актов технологического присоединения осуществлены по факту готовности заявителя в 1 полугодии 2017 года.

Снижение выручки от прочей деятельности за 1 полугодие 2017 года относительно 1 полугодия 2016 года на 31,3% связано с уменьшением доходов по компенсационным договорам на 86,4%

Операционные расходы Группы

Операционные расходы Группы за отчётный период составили 22 817 млн руб., что на 7,1% выше аналогичного показателя за 6 месяцев 2016 года.

 

в млн руб., если не указано иное

 

1ПГ2017

1ПГ2016

Изменение

Итого операционные расходы

22 817

21 305

7,1%

Расходы по транспортировке электроэнергии

8 072

8 050

0,3%

Износ основных средств

6 264

5 120

22,3%

Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы

3 607

3 038

18,7%

Налоги, кроме налога на прибыль

834

727

14,7%

Ремонт и обслуживание

677

549

23,3%

Расходы в виде штрафов, пени, неустоек

433

36

1102,8%

Резервы по судебным делам и претензиям

302

469

(35,6%)

Сырье и материалы

212

197

7,6%

Амортизация НМА

206

1 281

(83,9%)

Арендная плата

204

292

(30,1%)

Коммунальные услуги

179

211

(15,2%)

Услуги коммерческого учета электроэнергии

175

175

0,0%

Расходы на содержание вневедомственной охраны

127

116

9,5%

Телекоммуникационные и информационные услуги

121

84

44,0%

Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности

110

191

(42,4%)

Расходы на социальную сферу

100

103

(2,9%)

Консультационные, юридические и аудиторские услуги

68

63

7,9%

Агентские услуги

49

59

(16,9%)

Резерв/(восстановление резерва) под обесценение производственных запасов

(6)

47

(112,8%)

Прочие операционные расходы

1 083

496

118,3%

Комментарии по динамике наиболее существенных статей затрат:

·        Износ основных средств

Рост затрат на амортизацию основных средств на 22,3% произошел за счет увеличения их балансовой стоимости в результате ввода в эксплуатацию основных средств в 2016 г. в сумме 20 643 млн руб.

·        Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы

Рост расходов на оплату труда на 18,7% произошел в связи с оптимизацией персонала в рамках консолидации бизнес-процессов Группы ПАО «Ленэнерго».

·         Амортизация НМА

Снижение затрат на амортизацию НМА на 83,9% произошло за счет снижения амортизации НМА «Доходные договоры», признанных в консолидированной отчетности по компаниям АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» на момент их приобретения. Большая часть доходных договоров была самортизирована в 2016 году.

·         Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности

Снижение расходов по созданию резерва под обесценение дебиторской задолженности на 42,4% обусловлено, в основном, снижением объемов сомнительной дебиторской задолженности, требующей создания резерва.

·         Резервы по судебным делам и претензиям

Уменьшение расходов по судебным делам и претензиям на 35,6% связано с восстановлением ранее созданного резерва в части урегулированных в пользу Группы судебных разбирательств.

·         Расходы в виде штрафов, пени, неустоек

Увеличение расходов в виде штрафов, пени, неустоек на 1102,8% связано, в основном, с признанием в 1 полугодии 2017 года штрафа в сумме 303 млн руб. по соглашению с Минэнерго России.

·         Прочие операционные расходы

Увеличение прочих операционных расходов на 118,3% связано, в основном, с ростом статьи услуг по технологическому присоединению к сетям (420%), ростом прочих затрат по договорам с компаниями Группы «Россети» (96%).

Операционная прибыль Группы

Операционная прибыль Группы за 1 полугодие 2017 года составила 6 924 млн руб., что на 54,7% больше, чем за аналогичный период 2016 года.

Чистая прибыль Группы

По итогам 1 полугодия 2017 года Группа получила чистую прибыль в размере 4 827 млн руб. (за 1 полугодие 2016 года – 3 699 млн руб.). На положительную динамику финансового результата за 1 полугодие 2017 года помимо прироста выручки по передаче электроэнергии за вычетом технологических потерь на 10,3%, существенное влияние оказал рост выручки по технологическому присоединению на 2 183 млн руб. (98,9%).

Показатель EBITDA

Показатель EBITDA за 1 полугодие 2017 года составил 13 395 млн руб., что на 23,1% выше аналогичного показателя за 1 полугодие 2016 года (10 877 млн руб.)

Расчет показателя EBITDA, млн руб.

EBITDA

13 395

Прибыль до налогообложения

5 698

Амортизация ОС и НМА

6 471

Финансовые доходы

433

Финансовые расходы

1 659

Показатель рентабельности по EBITDA за 1 полугодие 2017 года вырос на 2,8 процентных пункта и составил 45,0%. Динамика показателя обусловлена более высокими темпами роста EBITDA по сравнению с увеличением выручки Группы.

Кредитный портфель и долговая позиция

Кредитный портфель в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов компании на конец отчетного периода составил 33 410 млн руб., что на 3,2% ниже аналогичного показателя на конец 2016 года. Снижение в части основного долга Группы произошло, в основном, за счет досрочного погашения кредитов АО «СПб ЭС» с целью оптимизации кредитного портфеля. Снижение задолженности по процентам связано со снижением процентной ставки по биржевым облигациям серии БО-05 по результатам прохождения оферты 23.01.2017, а также с проведенной в 1 полугодии 2017 года работой по оптимизации кредитного портфеля и минимизации расходов по обслуживанию долга в виде снижения процентных ставок по текущей задолженности и рефинансирования кредитов с целью снижения процентных ставок.

Чистый долг по итогам 1 полугодия 2017 года составил 20 964 млн руб., что на 13,0% ниже аналогичного показателя на конец 2016 года. Уменьшение чистого долга произошло за счет снижения объема кредитного портфеля Группы при увеличении денежных средств и их эквивалентов.

Показатель Чистый долг/EBITDA за 12 месяцев на конец отчетного периода составил 0,8 против 1,0 на конец 2016 года.

Инвестиции

Объем капитальных вложений в 1 полугодии 2017 года составил 7 700 млн руб., что на 17,5% выше показателя за 1 полугодие 2016 года (6 554 млн руб.).