IR релизы
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 6 месяцев 2017 года, подготовленную в соответствии с МСФО
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 1 полугодие 2017 года, составленную в соответствии с МСФО.
За 1 полугодие 2017 года выручка Группы ПАО «Ленэнерго» выросла на 15,4% и составила 29 742 млн руб. Показатель EBITDA вырос на 23,1% и составил 13 395 млн руб. Чистая прибыль за отчетный период составила 4 827 млн руб. (за 1 полугодие 2016 года: 3 699 млн руб.).
|
в млн руб., если не указано иное | |||
|
Наименование показателя |
1ПГ2017 |
1ПГ2016 |
Изменение |
|
Финансовые результаты |
|
|
|
|
Выручка от реализации, в том числе: |
29 742 |
25 780 |
15,4% |
|
- От услуг по передаче электроэнергии |
24 272 |
22 001 |
10,3% |
|
- От услуг по технологическому присоединению |
4 391 |
2 208 |
98,9% |
|
- От прочей деятельности |
1 079 |
1 571 |
(31,3%) |
|
Операционные расходы |
22 817 |
21 305 |
7,1% |
|
Операционная прибыль |
6 924 |
4 476 |
54,7% |
|
Чистая прибыль |
4 827 |
3 699 |
30,5% |
|
Рентабельность чистой прибыли |
16,2% |
14,4% |
1,8 п.п. |
|
EBITDA |
13 395 |
10 877 |
23,1% |
|
Рентабельность EBITDA |
45,0% |
42,2% |
2,8 п.п. |
|
Инвестиции |
|
|
|
|
Капитальные вложения |
7 700 |
6 554 |
17,5% |
|
|
|
|
|
|
|
30.06.2017 |
31.12.2016 |
Изменение |
|
Показатели отчета о финансовом положении |
|
|
|
|
Активы |
236 727 |
235 173 |
0,7% |
|
Собственный капитал |
151 274 |
148 341 |
2,0% |
|
Рентабельность собственного капитала (ROE) |
5,0% |
4,2% |
0,8 п.п. |
|
Обязательства |
85 453 |
86 832 |
(1,6%) |
|
Кредитный портфель и долговая позиция |
|
|
|
|
Займы и кредиты |
33 410 |
34 528 |
(3,2%) |
|
Чистый долг |
20 964 |
24 091 |
(13,0%) |
|
Чистый долг/EBITDA за 12 месяцев |
0,8 |
1,0 |
- |
Примечания:
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель Чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы - денежные средства и их эквиваленты – краткосрочные инвестиции
При расчете показателя ROE использована чистая прибыль за последние 12 месяцев с учетом корректировок показателей в отчетности за 1 полугодие 2017 года по МСФО
Выручка и финансовый результат
Выручка Группы
Выручка от реализации по итогам 1 полугодия 2017 года составила 29 742 млн руб., что на 15,4% выше показателя за 1 полугодие 2016 года (25 780 млн руб.)
Рост выручки от оказания услуг по передаче электроэнергии за 1 полугодие 2017 года относительно 1 полугодия 2016 года обусловлен увеличением тарифных ставок в 2017 году относительно 2016 года и включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «СПб ЭС».
Рост выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за 1 полугодие 2017 года относительно аналогичного периода 2016 года обусловлен выполнением перед заявителями обязательств, в том числе работы по которым выполнены ПАО «Ленэнерго» в конце 2016 года, а закрытие обязательств по договору и выдача актов технологического присоединения осуществлены по факту готовности заявителя в 1 полугодии 2017 года.
Снижение выручки от прочей деятельности за 1 полугодие 2017 года относительно 1 полугодия 2016 года на 31,3% связано с уменьшением доходов по компенсационным договорам на 86,4%
Операционные расходы Группы
Операционные расходы Группы за отчётный период составили 22 817 млн руб., что на 7,1% выше аналогичного показателя за 6 месяцев 2016 года.
|
|
в млн руб., если не указано иное | ||
|
|
1ПГ2017 |
1ПГ2016 |
Изменение |
|
Итого операционные расходы |
22 817 |
21 305 |
7,1% |
|
Расходы по транспортировке электроэнергии |
8 072 |
8 050 |
0,3% |
|
Износ основных средств |
6 264 |
5 120 |
22,3% |
|
Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы |
3 607 |
3 038 |
18,7% |
|
Налоги, кроме налога на прибыль |
834 |
727 |
14,7% |
|
Ремонт и обслуживание |
677 |
549 |
23,3% |
|
Расходы в виде штрафов, пени, неустоек |
433 |
36 |
1102,8% |
|
Резервы по судебным делам и претензиям |
302 |
469 |
(35,6%) |
|
Сырье и материалы |
212 |
197 |
7,6% |
|
Амортизация НМА |
206 |
1 281 |
(83,9%) |
|
Арендная плата |
204 |
292 |
(30,1%) |
|
Коммунальные услуги |
179 |
211 |
(15,2%) |
|
Услуги коммерческого учета электроэнергии |
175 |
175 |
0,0% |
|
Расходы на содержание вневедомственной охраны |
127 |
116 |
9,5% |
|
Телекоммуникационные и информационные услуги |
121 |
84 |
44,0% |
|
Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности |
110 |
191 |
(42,4%) |
|
Расходы на социальную сферу |
100 |
103 |
(2,9%) |
|
Консультационные, юридические и аудиторские услуги |
68 |
63 |
7,9% |
|
Агентские услуги |
49 |
59 |
(16,9%) |
|
Резерв/(восстановление резерва) под обесценение производственных запасов |
(6) |
47 |
(112,8%) |
|
Прочие операционные расходы |
1 083 |
496 |
118,3% |
Комментарии по динамике наиболее существенных статей затрат:
· Износ основных средств
Рост затрат на амортизацию основных средств на 22,3% произошел за счет увеличения их балансовой стоимости в результате ввода в эксплуатацию основных средств в 2016 г. в сумме 20 643 млн руб.
· Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы
Рост расходов на оплату труда на 18,7% произошел в связи с оптимизацией персонала в рамках консолидации бизнес-процессов Группы ПАО «Ленэнерго».
· Амортизация НМА
Снижение затрат на амортизацию НМА на 83,9% произошло за счет снижения амортизации НМА «Доходные договоры», признанных в консолидированной отчетности по компаниям АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» на момент их приобретения. Большая часть доходных договоров была самортизирована в 2016 году.
· Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности
Снижение расходов по созданию резерва под обесценение дебиторской задолженности на 42,4% обусловлено, в основном, снижением объемов сомнительной дебиторской задолженности, требующей создания резерва.
· Резервы по судебным делам и претензиям
Уменьшение расходов по судебным делам и претензиям на 35,6% связано с восстановлением ранее созданного резерва в части урегулированных в пользу Группы судебных разбирательств.
· Расходы в виде штрафов, пени, неустоек
Увеличение расходов в виде штрафов, пени, неустоек на 1102,8% связано, в основном, с признанием в 1 полугодии 2017 года штрафа в сумме 303 млн руб. по соглашению с Минэнерго России.
· Прочие операционные расходы
Увеличение прочих операционных расходов на 118,3% связано, в основном, с ростом статьи услуг по технологическому присоединению к сетям (420%), ростом прочих затрат по договорам с компаниями Группы «Россети» (96%).
Операционная прибыль Группы
Операционная прибыль Группы за 1 полугодие 2017 года составила 6 924 млн руб., что на 54,7% больше, чем за аналогичный период 2016 года.
Чистая прибыль Группы
По итогам 1 полугодия 2017 года Группа получила чистую прибыль в размере 4 827 млн руб. (за 1 полугодие 2016 года – 3 699 млн руб.). На положительную динамику финансового результата за 1 полугодие 2017 года помимо прироста выручки по передаче электроэнергии за вычетом технологических потерь на 10,3%, существенное влияние оказал рост выручки по технологическому присоединению на 2 183 млн руб. (98,9%).
Показатель EBITDA
Показатель EBITDA за 1 полугодие 2017 года составил 13 395 млн руб., что на 23,1% выше аналогичного показателя за 1 полугодие 2016 года (10 877 млн руб.)
Расчет показателя EBITDA, млн руб.
|
EBITDA |
13 395 |
|
Прибыль до налогообложения |
5 698 |
|
Амортизация ОС и НМА |
6 471 |
|
Финансовые доходы |
433 |
|
Финансовые расходы |
1 659 |
Показатель рентабельности по EBITDA за 1 полугодие 2017 года вырос на 2,8 процентных пункта и составил 45,0%. Динамика показателя обусловлена более высокими темпами роста EBITDA по сравнению с увеличением выручки Группы.
Кредитный портфель и долговая позиция
Кредитный портфель в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов компании на конец отчетного периода составил 33 410 млн руб., что на 3,2% ниже аналогичного показателя на конец 2016 года. Снижение в части основного долга Группы произошло, в основном, за счет досрочного погашения кредитов АО «СПб ЭС» с целью оптимизации кредитного портфеля. Снижение задолженности по процентам связано со снижением процентной ставки по биржевым облигациям серии БО-05 по результатам прохождения оферты 23.01.2017, а также с проведенной в 1 полугодии 2017 года работой по оптимизации кредитного портфеля и минимизации расходов по обслуживанию долга в виде снижения процентных ставок по текущей задолженности и рефинансирования кредитов с целью снижения процентных ставок.
Чистый долг по итогам 1 полугодия 2017 года составил 20 964 млн руб., что на 13,0% ниже аналогичного показателя на конец 2016 года. Уменьшение чистого долга произошло за счет снижения объема кредитного портфеля Группы при увеличении денежных средств и их эквивалентов.
Показатель Чистый долг/EBITDA за 12 месяцев на конец отчетного периода составил 0,8 против 1,0 на конец 2016 года.
Инвестиции
Объем капитальных вложений в 1 полугодии 2017 года составил 7 700 млн руб., что на 17,5% выше показателя за 1 полугодие 2016 года (6 554 млн руб.).