IR релизы

03.11.2015

ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 9 месяцев 2015 года, составленную в соответствии с РСБУ

ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 9 месяцев 2015 года, составленную в соответствии с РСБУ.

Показатель

Ед.

изм.

9 мес. 2014

9 мес. 2015

Изменение

 9 мес. 2015/

9 мес. 2014

в %

Полезный отпуск электроэнергии

млн. кВт*ч

20 908

20 760

-0,7%

Потери электроэнергии

%

10,64

11,55

0,91 п.п.

Присоединенная  мощность

МВт

396

239

-39,6%

Выручка от реализации продукции, в том числе:

млн. руб.

29 508

30 419

3,1%

 - От услуг по передаче электроэнергии

млн. руб.

26 412

28 214

6,8%

 - От услуг по технологическому присоединению

млн. руб.

2 940

2 078

-29,3%

 - От прочей промышленной деятельности

млн. руб.

156

127

-18,4%

Себестоимость

млн. руб.

28 495

30 438

6,8%

Валовая прибыль (убыток)

млн. руб.

1 013

-19

-101,9%

Прибыль (убыток) до налогообложения

млн. руб.

-3 090

-6 285

-103,4%

Чистая прибыль (убыток)

млн. руб.

-3 217

-5 410

-68,2%

EBITDA *

млн. руб.

5 400

4 156

-23,0%

EBITDA margin

%

18,3%

13,7%

-4,6 п.п.

Займы и кредиты **

млн. руб.

44 630

49 594

11,1%

Средняя ставка по привлеченным кредитам

%

8,43%

10,29%

1,86 п.п.

Чистый долг

млн. руб.

28 886

42 586

47,4%

Net Debt (Чистый долг)/
EBITDA за 4 квартала

х

2,8

4,1

49,0%

Инвестиционная программа

(освоение)

млн. руб.

12 250

4 564

-86%

* Показатель рассчитан по формуле: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате + Резерв под обесценение долговых финансовых вложений.

** Отражена сумма задолженности по кредитам и займам (долга Общества) с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).

Формирование выручки и финансового результата

Выручка от реализации продукции Общества по итогам работы за 9 месяцев 2015 года составила 30 419  млн. руб., относительно аналогичного периода 2014 года рост составил 911  млн. руб. или 3,1 %.

Рост выручки относительно аналогичного периода 2014 г. обусловлен увеличением выручки по передаче электрической энергии на 1 802 млн. руб. при одновременном снижении выручки по технологическому присоединению на 862 млн. руб. и снижении выручки по прочей промышленной деятельности на 29 млн. руб.

Рост выручки от услуг по передаче электрической энергии обусловлен увеличением тарифных ставок в 2015 году относительно 2014 года.

Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению относительно факта 9 месяцев 2014 года обусловлено секвестрованием объемов инвестиционной программы в 2015 году.

Снижение выручки от прочей деятельности на 29 млн. руб. обусловлено отражением в 2014 году дохода от услуг по обслуживанию объектов ОАО «Кубаньэнерго», оказанных в период подготовки и проведения XXII Олимпийских зимних игр и ХI Параолимпийских зимних игр.

Потери электроэнергии за 9 месяцев 2015 года выросли на 0,91 процентный пункт относительно факта за 9 месяцев 2014 года и составили 11,55 %. Рост потерь обусловлен  переходом  с июня 2014 года на систему АИСКУЭ в сечении ОАО «Ленэнерго» - ОАО «ФСК ЕЭС» для определения объема поступления электроэнергии в сеть ОАО «Ленэнерго» (ранее применялся расчетный способ, согласованный сторонами). При этом, поскольку уровень потребления электроэнергии потребителями Санкт-Петербурга и Ленинградской области  существенно не изменился, увеличение отпуска электроэнергии в сеть повлекло  за собой рост фактических потерь в электрических сетях ПАО «Ленэнерго». 

Себестоимость оказанных услуг (с учетом амортизации) по итогам 9 месяцев 2015 года составила 30 438  млн. руб., относительно 9 месяцев 2014 года прирост затрат составил  1 943 млн. руб. (6,8%). Рост себестоимости главным образом обусловлен увеличением затрат на покупную энергию на компенсацию потерь, нерегулируемым со стороны Общества, ростом услуг распределительных сетевых компаний за счет роста тарифов, а также увеличением величины амортизации основных фондов за счет исполнения инвестиционной программы. При этом снизились расходы на услуги ПАО «ФСК ЕЭС» по причине снижения объёма потерь и фактического среднего тарифа на покупку э\э для компенсации потерь в сетях ЕНЭС и операционные расходы по ряду статей, в связи с реализацией в Обществе Плана мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния Общества в части оптимизации расходов.

Валовая прибыль ПАО «Ленэнерго» по итогам 9 месяцев 2015 года составила «-» 19  млн. руб., что ниже показателя аналогичного периода предыдущего года на 1 032  млн. руб. За 9 месяцев 2014 года Обществом была получена валовая прибыль в размере 1 013 млн. руб.

Чистый убыток Общества по итогам 9 месяцев 2015 года составил 5 410 млн. руб. Относительно аналогичного периода 2014 года, финансовый результат ухудшился на 2 193 млн. руб. (за 9 месяцев 2014 года был получен чистый убыток в сумме 3 217 млн. руб.). Рост чистого убытка относительно аналогичного периода 2014 года обусловлен в основном увеличением отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 2 163 млн. руб. за счет роста сальдо по резервам по сомнительным долгам и роста процентов к уплате, а также снижением валовой прибыли на 1 032 млн. руб. за счет роста себестоимости.

Формирование показателя EBITDA

Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, по итогам 9 месяцев 2015 года составил 4 156  млн. руб. и снизился относительно аналогичного периода 2014 года на 1 243 млн. руб. (-23%).

На снижение показателя EBITDA относительно аналогичного периода 2014 года  повлияло увеличение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов к уплате) и незначительное снижение валовой прибыли (без учета амортизации).

Доля EBITDA в выручке (показатель EBITDA margin), относительно 9 месяцев 2014 года, снизилась на 4,6 процентных пункта и составила 13,7% (в результате снижения значения EBITDA при увеличении выручки).

Кредитный портфель и долговая позиция

Увеличение задолженности по займам и кредитам на 30.09.2015 г. относительно аналогичного периода предыдущего отчетного года составило 4 964 млн. руб. (11,1%). Заемные средства привлекаются Обществом для финансирования инвестиционной программы.

Средневзвешенная ставка по привлеченным заемным ресурсам по состоянию на 30.09.2015 г. составила 10,29% и превышает значение показателя за аналогичный период предыдущего года на 1,86 процентных пункта – в связи с ухудшением ситуации на рынке капитала и повышением ставок по действующим и заключаемым кредитным договорам.

Прирост чистого долга к уровню аналогичного периода 2014 года больше, чем прирост задолженности по займам и кредитам, за счет снижения величины наиболее ликвидных активов на конец периода (суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств).

Относительно аналогичного периода 2014 года соотношение Чистый долг/EBITDA за 4 квартала увеличилось на 1,4 пункта вследствие роста объема чистого долга и снижения значения показателя EBITDA за 4 квартала.

Инвестиционная деятельность

Объем капитальных вложений за 9 месяцев 2015 года по оперативным данным на 29.10.2015 составил 4 564 млн. руб., что на 86% ниже показателя за сопоставимый период 2014 года (12 250 млн. руб.)

Исполнение инвестиционной программы

9 мес. 2014

9 мес. 2015

Изменение

 9 мес. 2015/

9 мес. 2014

в %

Освоение, млн. руб. без НДС

12 250

4 564

-86%

Ввод ОФ, млн. руб.

8 383

2 628

-90%

Финансирование, млн. руб. с НДС

14 450

6 937

-86%

Ввод мощности, МВА

481

172

-88%

Ввод мощности, км

1261

291

-96%

Плановые показатели приведены в соответствии с утвержденной ИПР на 2015 г. в составе ИПР на 2014-2019 гг. приказом Минэнерго России от 29.08.2014 №562.

Отклонение от плановых показателей обусловлено критическим финансово-экономическим состоянием Общества, отсутствием возможности привлечения кредитов для финансирования ИПР и как следствие вынужденной приостановкой работ и расторжением договоров подряда по объектам инвестиционной программы.

В условиях текущей экономической ситуации подготовлена корректировка инвестиционной программы на 2015 и направлена в Минэнерго России в установленном порядке.

Проведена работа по согласованию инвестиционной программы в субъектах РФ.

По итогам доработки, с учетом замечаний, проект скорректированной инвестиционный программы на 2015 год направлен в Минэнерго России 21.10.2015 №ЛЭ/04-01/1482

Заявление прогнозного характера относительно ожидаемых результатов 2015 года:

В связи с ухудшением финансовых показателей ПАО «Ленэнерго» по итогам 2014 года Группой сформирован План мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния ПАО «Ленэнерго», предусматривающий проведение следующих мероприятий, осуществляемых Обществом в 2015 году и последующие периоды:

· оптимизация операционных (подконтрольных) расходов Общества;

· оптимизация инвестиционных расходов и пересмотр (корректировка) инвестиционной программы Общества на 2015 год;

· утверждение долгосрочной инвестиционной программы Общества и оптимизация инвестиционных расходов на период до 2020 года;

· урегулирование разногласий между Обществом и смежными сетевыми организациями, функционирующими на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области;

· консолидация сетевых организаций, функционирующих на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области, на базе ПАО «Ленэнерго»;

· погашение накопленной задолженности;

· и др.

Руководство полагает, что реализация вышеуказанных мероприятий позволит поддерживать ликвидность Группы на должном уровне и своевременно выполнять все финансовые обязательства.