IR релизы

24.08.2015

ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 6 месяцев 2015 года, подготовленную в соответствии с МСФО

Заключение аудитора компании ООО «РСМ РУСЬ» по результатам обзорной проверки гласит, что прилагаемая промежуточная сокращенная консолидированная финансовая отчётность по состоянию на 30 июня 2015 года полностью соответствует требованиям МСФО (IAS) 34.

 

в млн руб., если не указано иное

 

Наименование показателя

6м 2015

6м 2014

Справочно:

31.12.2014

Изменение, %

 

за 6 м

2015 г.

6м2015/

6м2014

Операционные показатели

 

 

Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч

14 461

14 516

28 680

-

-0,38%

 

Потери электроэнергии, %

12,20

10,51

11,06

-

1,69 п.п.

 

Присоединенная  мощность, МВт

150

130

694

-

15,39%

Финансовые показатели

 

 

Активы

131 560

132 256

135 169

-2,67%

-

 

Собственный капитал 

40 121

49 715

43 437

-7,63%

-

 

Обязательства, в т.ч.:

91 440

82 541

91 732

-0,32%

-

 

- долгосрочные обязательства

41 901

44 888

53 461

-21,62%

-

 

- краткосрочные обязательства

49 538

37 653

38 271

29,44%

-

 

Выручка, в т.ч.:

17 316

18 185

41 601

-

-4,78%

 

- от передачи э/э

14 665

15 504

30 263

-

-5,41%

 

- от присоединения

1 423

1 652

8 581

-

-13,86%

 

- прочее

1 228

1 030

2 757

-

19,22%

 

Операционные расходы

18 834

16 538

35 516

-

13,88%

 

Операционная прибыль

1 518

1 648

6 085

-

-7,89%

 

EBITDA

1 457

          4 015  

13 429*

-

-63,71

 

Рентабельность EBITDA, % 

8,4%

22,1%

32,28%

-

 

Чистая прибыль/убыток

-3 296

330

- 1 839*

-

-

 

Рентабельность чистой прибыли, % 

-

1,81%

-

-

 

Чистый долг

41 811

25 647

44 163

-5,33%

-

 

Чистый долг/EBITDA

3,85

2,4 

3,29

-

-

* Показатели EBITDA и чистая прибыль за 2014 указаны с учетом корректировки на суммы от обесценения основных средств, признанных в составе операционных расходов. 

Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы

Показатель чистый долг рассчитывается как сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочных инвестиций по состоянию на конец периода.

При расчете соотношения Чистый долг/EBITDA используется значение чистого долга на конец отчетного периода, показателя EBITDA – за последние 12 месяцев.

Выручка

Выручка от услуг по передаче электроэнергии за шесть месяцев 2015 года за вычетом нормативных (ожидаемых) технологических потерь в размере 3 909 млн руб. составила 17 316 млн руб., что на 5% меньше, чем за аналогичный период 2014 года (18 185 млн руб.) Основной объем выручки пришелся на потребителей - ПАО «Петербургская сбытовая компания» и ООО «РКС-Энерго».

Снижение выручки, в основном, обусловлено ростом объема технологических потерь на 33% за 6 месяцев 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года в связи с изменением способа определения величины поступления электроэнергии в сеть ПАО «Ленэнерго». Введение с 01.07.2014 в эксплуатацию системы АИИС (Автоматической Информационной Измерительной Системы) позволило определять фактические объемы поступления в сеть, что повлекло резкое увеличение отпуска электроэнергии в сети ПАО «Ленэнерго».

Выручка от услуг по технологическому присоединению за шесть месяцев по 30 июня 2015 г. снизилась на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составила 1 423 млн. руб. Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению при росте объема присоединяемой мощности на 20 МВт (15%) относительно факта 6 месяцев 2014 года связано с выполнением в 2015 году обязательств по договорам, заключенным по более низким ставкам платы.

Прочие доходы за 6 месяцев 2015 года составили 1 228 млн руб., что на 19% выше показателя за аналогичный период прошлого года.

Себестоимость

Операционные расходы Группы за отчётный период составили 18 834 млн. руб., что на 14% выше показателя аналогичного периода прошлого года.  

млн руб.

2015

2014

изменение, %

Расходы по транспортировке электроэнергии

7 421

7 523

-1,36%

Износ основных средств

2 889

2 303

25,45%

Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы

2 491

2 568

-3,00%

Резерв по судебным делам и претензиям

1 870

1 409

32,72%

Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности

1 736

161

978,26%

Налоги, кроме налога на прибыль

522

447

16,78%

Ремонт и обслуживание

357

532

-32,89%

Арендная плата

268

260

3,08%

Сырье и материалы

158

139

13,67%

Услуги коммерческого учета электроэнергии

144

-

-

Телекоммуникационные и информационные услуги

128

179

-28,49%

Коммунальные услуги

109

69

57,97%

Амортизация НМА

85

65

30,77%

Расходы на содержание вневедомственной охраны

82

90

-8,89%

Агентские услуги

81

45

80,00%

Расходы на социальную сферу

74

89

-16,85%

Консультационные, юридические и аудиторские услуги

60

82

-26,83%

Резерв/(восстановление резерва) под обесценение производственных запасов

1

46

-97,83%

Прочие операционные расходы

356

532

-33,08%

Итого

18 834

16 538

13,88%

Комментарии по динамике ключевых статей затрат:

  • Износ основных средств

Рост затрат на амортизацию основных средств на 25% вызван увеличением балансовой стоимости ОС в связи с вводом основных средств вследствие выполнения инвестиционной программы;

  • Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности

Значительное увеличение резерва под обесценение дебиторской задолженности в 1 полугодии 2015 года относительно аналогичного периода 2014 года связано с ухудшением финансового положения ряда крупных дебиторов.

·         Резерв по судебным делам и претензиям

Увеличение резерва связано с оценкой признания  возможных рисков возникновения расходов по разногласиям в части определения объемов и стоимости  услуг по передаче электроэнергии по сетям ряда смежных сетевых организаций.  Наиболее существенные разногласия в расчетах имеются с сетевыми компаниями АО «СПб ЭС», ОАО «ПЭС»,  АО «ЛОЭСК» и других компаний, осуществляющих деятельность в зоне ПАО «Ленэнерго».  Основным предметом разногласий является вид применяемого в расчетах тарифа и отсутствие согласованных существенных условий договоров на передачу электроэнергии, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации. ПАО «Ленэнерго» намерено отстаивать свою позицию в судебном порядке. Окончательная судебная практика по подобным разногласиям на дату формирования отчёта не определена. Менеджмент Компании принял решение оценить возможные риски и создать необходимые резервы.  

Ожидается, что судебные решения по искам будут приняты не позднее второй половины 2015 года.

Финансовый результат

По итогам деятельности за 6 месяцев 2015 года Группа компаний ПАО «Ленэнерго» получила операционную прибыль в размере 1 518 млн. руб. (-8% к аналогичному периоду 2014 года).

Чистый убыток за отчетный период составил 3 296 млн. руб. (по итогам 6 месяцев 2014 года получена чистая прибыль в размере 330 млн. руб.). На рост чистого убытка оказало влияние увеличение операционных расходов (в основном за счет создания разного рода резервов), а также рост отрицательного сальдо финансовых доходов и расходов по отношению к аналогичному периоду 2014 года, в основном, за счет увеличения процентных расходов по кредитам (2 138 млн. руб.) и признания убытка от обесценения финансовых вложений (в сумме 226 млн. руб.).

Показатель EBITDA за 6 месяцев 2015 года составил 1 457 млн. руб., что на 64% ниже аналогичного показателя за 6 месяцев 2014 года.

Долговая позиция

Кредитный портфель (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы компании на конец отчетного периода) составил 48 342 млн руб., что на 3% ниже аналогичного показателя на конец 2014 года. Чистый долг на 30.06.2015 г.  составил 41 811 млн руб. (-5% к аналогичному показателю на конец 2014 года). Показатель Чистый долг/EBITDA на конец отчетного периода составил 3,85 раза

Средневзвешенная ставка по кредитному портфелю на 30.06.2015 составила 10,22%.

Облигации

За 6 месяцев 2015 года Группа в полном объеме исполнила обязательства по выплате купонного дохода по 6-му купону облигационного займа серии 04 на сумму 127 млн. руб. и по 4-му купону облигационного займа серии БО-01 на сумму 123 млн. руб. В апреле 2015 года успешно пройдена оферта по облигационному займу серии 04.

Заявление прогнозного характера относительно ожидаемых результатов 2015 года:

В связи с ухудшением финансовых показателей ПАО «Ленэнерго» по итогам 2014 года Группой сформирован План мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния ПАО «Ленэнерго», предусматривающий проведение следующих мероприятий, осуществляемых Обществом в 2015 году и последующие периоды:

·  пересмотр тарифно-балансовых решений на территории присутствия Группы в 2015 году;

·  оптимизация операционных (подконтрольных) расходов Общества;

·  оптимизация инвестиционных расходов и пересмотр (корректировка) инвестиционной программы Общества на 2015 год;

·  утверждение долгосрочной инвестиционной программы Общества и оптимизация инвестиционных расходов на период до 2020 года;

·  урегулирование разногласий между Обществом и смежными сетевыми организациями, функционирующими на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области;

·  консолидация сетевых организаций, функционирующих на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области, на базе ПАО «Ленэнерго»;

·  погашение накопленной задолженности;

·  и др.

Руководство полагает, что реализация вышеуказанных мероприятий позволит поддерживать ликвидность Группы на должном уровне и своевременно выполнять все финансовые обязательства.

Справочно:

Структура Группы компаний ПАО «Ленэнерго»

image003.gif

Ключевые показатели деятельности ПАО «Ленэнерго» в динамике (по МСФО):

2010

2011

2012

2013

2014

6 мес. 2015

 

 

 

 

 

 

Выручка

28 574

32 257

33 135

37 323

41 601

17 316

от передачи э/э

17 692

22 895

23 521

27 480

30 263

14 665

от ТП

10 300

8 629

7 580

6 807

8 581

1 423

Прочее

582

732

2 034

3 036

2 757

1 228

 

 

 

 

 

 

Операционные расходы

21 441

31 503

30 653

31 008

35 516

18 834

 

 

 

 

 

 

Чистая прибыль*

4 750

2461

238

3 281

-1 839

- 3 296

Рентабельность ЧП

16,6%

7,6%

0,7%

8,8%

-

-

 

 

 

 

 

 

EBITDA*

11 611

9 937

10 386

10 358

13 429

1 457

EBITDA margin

40,6%

30,8%

31,3%

27,8%

32,28%

8,4%

 

 

 

 

 

 

Чистый долг

15 038

20 469

22 011

23 300

44 163

41 811

Чистый долг/EBITDA

1,30

2,06

2,12

2,25

3,29

3,85

*Показатели EBITDA и чистая прибыль за 2014, 2012 и 2011 гг. указаны с учетом корректировки на суммы убытков от обесценения основных средств, признанных в составе операционных расходов.

Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы

Показатель чистый долг рассчитывается как сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а за 2011,2012,2013,2014 и 1 полугодие 2015 г. также за вычетом краткосрочных инвестиций по состоянию на конец периода.

Ключевые показатели консолидированного отчета о финансовом положении в динамике**:

2010

2011

2012

2013

2014

30.06.2015

 

 

 

 

 

Долгосрочные активы

87 010

84 958

88 157

102 100

117 970

116 818

Краткосрочные активы

6 372

11 993

11 236

18 744

17 199

14 742

Активы

93 382

96 951

99 393

120 845

135 169

131 560

Долгосрочный долг

14 125

21 028

20 637

29 402

48 180

37 198

Долгосрочные обязательства

21 924

29 412

25 338

34 700

53 461

41 901

Краткосрочный долг

1 566

6 549

7 153

3 982

1 589

11 145

Краткосрочные обязательства

21 497

25 035

30 567

36 679

38 271

49 538

Обязательства

43 421

54 448

55 905

71 380

91 732

91 440

Капитал

49 961

42 504

43 487

49 465

43 437

40 121

Ключевые показатели консолидированного отчета о прибылях и убытках в динамике**:

 

 

2010

2011

2012

2013

2014

6 мес. 2015

 

 

Выручка

28 574

32 257

33 135

37 323

41 601

17 316

 

 

Операционные расходы

-21 441

-31 503

-30 653

-31 008

-35 516

18 834

 

 

Операционная прибыль

7 133

754

2 482

6 316

6 085

- 1 518

 

 

Финансовые доходы

774

61

302

667

1 408

664

 

 

Финансовые расходы

-1 580

-1 660

-2 175

-2 682

-12 228

- 2 672

 

 

Прибыль до налогов

6 257

-845

609

4 301

-4 734

-3 527

 

 

расход по налогу на прибыль

-1 507

-99

-371

-1 020

519

231

 

 

Чистая прибыль

4 750

-943

238

3 281

-4 216

-3 296

 

 

*  данные представлены в соответствии с консолидированным отчетом о финансовом положении и отчетом о прибылях и убытках

Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, а также материалы для инвесторов доступны на сайте ПАО «Ленэнерго» в разделе «Акционерам и инвесторам» (www.lenenergo.ru)