IR релизы

31.07.2015

ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 6 месяцев 2015 года, составленную в соответствии с РСБУ.

Показатель

Ед.

изм.

6 мес. 2014

6 мес. 2015

Изменение

 6 мес. 2015/

6 мес. 2014

в %

 

Операционные показатели

Полезный отпуск электроэнергии

млн. кВт*ч

14 516

14 461

-0,4%

 

Потери электроэнергии

%

10,51

12,20

1,69 п.п.

 

Присоединенная  мощность

МВт

130

150

15,1%

 

Выручка и финансовый результат

Выручка от реализации продукции, в том числе:

млн. руб.

20 105

19 957

-0,7%

 

 - От услуг по передаче электроэнергии

млн. руб.

18 436

18 575

0,8%

 

 - От услуг по технологическому присоединению

млн. руб.

1 560

1 301

-16,6%

 

 - От прочей промышленной деятельности

млн. руб.

110

81

-26,3%

 

Себестоимость

млн. руб.

19 303

20 127

4,3%

 

Валовая прибыль (убыток)

млн. руб.

803

-170

-121,2%

 

Прибыль (убыток) до налогообложения

млн. руб.

-2 494

-5 671

-

 

Чистая прибыль (убыток)

млн. руб.

-2 504

-5 090

-

 

EBITDA *

млн. руб.

3 222

1 345

-58,2%

 

EBITDA margin

%

16,0%

6,7%

-9,3 п.п.

 

Кредитный портфель и долговая позиция

Займы и кредиты **

млн. руб.

42 701

48 345

13,2%

 

Средняя ставка по привлеченным кредитам

%

8,22%

10,22%

2,00 п.п.

 

Чистый долг

млн. руб.

25 998

42 680

64,2%

 

Net Debt (Чистый долг)/
EBITDA* за 4 квартала

х

2,4

4,4

-

 

Инвестиционная программа

Инвестиционная программа

(освоение)

млн. руб.

6 719

2 855

-58%

 

* Показатель рассчитан по формуле: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате + Резерв под обесценение долговых финансовых вложений.
** Отражена сумма задолженности по кредитам и займам (долга Общества) с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).

Формирование выручки и финансового результата

                Выручка от реализации продукции Общества по итогам работы за 6 месяцев 2015 года составила 19 957  млн. руб., относительно аналогичного периода 2014 года снижение составило 148  млн. руб. или 1 %.

Снижение выручки обусловлено снижением выручки по технологическому присоединению, а также прочей промышленной деятельности.

Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению на 259 млн. руб. (17%) при росте объема присоединяемой мощности на 20 МВт (15%) относительно факта 6 месяцев 2014 года связано с выполнением в 2015 году обязательств по договорам, заключенным по более низким ставкам платы.

Снижение выручки от прочей промышленной деятельности, относительно факта 6 месяцев 2014 года, составило 29 млн. руб. (26%) и обусловлено отражением в 2014 году дохода от услуг по обслуживанию объектов ПАО «Кубаньэнерго», оказанных в период подготовки и проведения XXII Олимпийских зимних игр и ХI Параолимпийских зимних игр.

При этом произошло увеличение выручки от услуг по передаче электрической энергии на 139 млн. руб. (1%), что обусловлено ростом среднего тарифа на передачу электроэнергии на 1%.

Потери электроэнергии за 6 месяцев 2015 года выросли на 1,69 п.п. относительно факта 6 месяцев 2014 года и составили 12,20 %. Рост потерь обусловлен  переходом  с июня 2014 года на систему АИСКУЭ в сечении ПАО «Ленэнерго» - ПАО «ФСК ЕЭС» для определения объема поступления электроэнергии в сеть ПАО «Ленэнерго» (ранее применялся расчетный способ, согласованный сторонами). При этом, поскольку уровень потребления электроэнергии потребителями Санкт-Петербурга и Ленинградской области  существенно не изменился, увеличение отпуска электроэнергии в сеть повлекло  за собой рост фактических потерь в электрических сетях ПАО «Ленэнерго».

Себестоимость оказанных услуг (с учетом амортизации) по итогам 6 месяцев 2015 года составила 20 127 млн. руб., относительно 6 месяцев 2014 года прирост затрат составил 825 млн. руб. (4%). Рост себестоимости, главным образом, обусловлен увеличением затрат на покупную энергию на компенсацию потерь, нерегулируемым со стороны Общества, а также увеличением величины амортизации основных фондов. При этом снизились операционные расходы по ряду статей, в связи с реализацией в Обществе Плана мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния Общества в части оптимизации расходов.

Валовая прибыль ПАО «Ленэнерго» по итогам 6 месяцев 2015 года составила -170  млн. руб., что ниже показателя аналогичного периода предыдущего года на 973  млн. руб. За 6 месяцев 2014 года Обществом была получена валовая прибыль в размере 803 млн. руб.

Чистый убыток Общества по итогам 6 месяцев 2015 года составил 5 090 млн. руб. Относительно аналогичного периода 2014 года, финансовый результат ухудшился на 2 586 млн. руб. (за 6 месяцев 2014 года был получен чистый убыток в сумме 2 504 млн. руб.). На рост чистого убытка оказало влияние снижение валовой прибыли, а также рост отрицательного сальдо прочих доходов и расходов по отношению к аналогичному периоду, в основном, за счет создания резервов по сомнительным долгам.

Формирование показателя EBITDA

Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, по итогам 6 месяцев 2015 года составил 1 345  млн. руб. и снизился относительно аналогичного периода 2014 года на 1 877 млн. руб. (-58%).

На снижение показателя EBITDA также повлияло снижение валовой прибыли (без учета амортизации), создание резервов по сомнительным долгам.

Доля EBITDA в выручке (показатель EBITDA margin), относительно 6 месяцев 2014 года, снизилась на 9,3 процентных пункта и составила 6,7% (в результате снижения значения EBITDA при незначительном изменении выручки).

Кредитный портфель и долговая позиция

            Увеличение задолженности по займам и кредитам на 30.06.2015г. относительно аналогичного периода предыдущего отчетного года составило 5 644 млн. руб. (13%). Заемные средства привлекаются Обществом для финансирования инвестиционной программы.

                Средневзвешенная ставка по привлеченным заемным ресурсам по состоянию на 30.06.2015 г. составила 10,22% и превышает значение показателя за аналогичный период предыдущего года на 2 процентных пункта в связи с ухудшением ситуации на рынке капитала и повышением ставок по действующим и заключаемым кредитным договорам.

                Прирост чистого долга за 6 месяцев 2015 года к уровню аналогичного периода 2014 года больше, чем прирост задолженности по займам и кредитам, за счет снижения величины наиболее ликвидных активов на конец периода (суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств).

Относительно аналогичного периода 2014 года соотношение Чистый долг/EBITDA за 4 квартала увеличилось на 2 пункта вследствие роста объема чистого долга и снижения значения показателя EBITDA за 4 квартала.

Инвестиционная деятельность

Объем капитальных вложений за 1 полугодие 2015 года составил 2 855 млн. руб., что на 58% ниже показателя за сопоставимый период 2014 года (3 864 млн. руб.)

Исполнение инвестиционной программы

6 мес. 2014

6 мес. 2015

Изменение

 6 мес. 2015/

6 мес. 2014

в %

Освоение, млн. руб. без НДС

6 719

2 855

-58%

Ввод ОФ, млн. руб.

4 660

1 790

-62%

Финансирование, млн. руб. с НДС

9 882

4 877

-51%

Ввод мощности, МВА

245

116

-53%

Ввод мощности, км

735

183

-75%


Снижение объема выполнения инвестиционной программы в 1 полугодии 2015 года относительно аналогичного периода 2014 года связано с сокращением объема выполнения работ по объектам инвестиционной программы, в т.ч. по распределительной сети 0,4-10 кВ для технологического присоединения абонентов, в связи с отсутствием возможности привлечения в запланированном объеме кредитных средств для финансирования инвестиционной программы и реализацией программы лишь в пределах доступных источников финансирования.

Заявление прогнозного характера относительно ожидаемых результатов 2015 года:

В связи с ухудшением финансовых показателей ПАО «Ленэнерго» по итогам 2014 года Обществом  сформирован План мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния Общества, предусматривающий проведение следующих мероприятий, осуществляемых ПАО «Ленэнерго» в 2015 году и последующие периоды:

·  оптимизация операционных (подконтрольных) расходов Общества;

·  оптимизация инвестиционных расходов и пересмотр (корректировка) инвестиционной программы Общества на 2015 год;

·  утверждение долгосрочной инвестиционной программы Общества и оптимизация инвестиционных расходов на период до 2020 года;

·  урегулирование разногласий между Обществом и смежными сетевыми организациями, функционирующими на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области;

·  консолидация сетевых организаций, функционирующих на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области, на базе ПАО «Ленэнерго»;

·  погашение накопленной задолженности;

·  и др.