IR релизы

13.04.2015

ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2014 год, подготовленную в соответствии с МСФО

ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2014 год, подготовленную в соответствии с МСФО.

Заключение аудитора компании ООО «Эрнст энд Янг» гласит, что консолидированная финансовая отчетность во всех существенных аспектах достоверно отражает финансовое положение Группы на 31 декабря 2014 г., а также ее финансовые результаты и движение денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

млн. руб., если не указано иное

Наименование показателя

 2012

2013

 2014

 

2014/

2013

Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч

30 007

29 613

28 680

-3,2%

Потери электроэнергии, %

10,37

10,11

11,06

0,95 п.п.

Присоединенная  мощность, МВт

523

771

694

-10,0%

 - объекты генерации

 

400

150

-62,5%

 - прочие

                     523

371

529

42,4%

- присоединение по временной     схеме электроснабжения

-

-

15

0,0%

Активы

99 393

120 845

135 169

11,9%

Собственный капитал 

43 487

49 465

43 437

-12,2%

Обязательства, в т.ч.:

55 905

71 380

91 732

28,5%

- долгосрочные обязательства

25 338

34 700

53 461

54,1%

- краткосрочные обязательства

30 567

36 679

38 271

4,3%

Выручка, в т.ч.:

33 135

37 323

41 601

11,5%

- от передачи э/э

23 521

27 480

30 263

10,1%

- от присоединения

7 580

6 807

8 581

26,1%

- прочее

2 034

3 036

2 757

-9,2%

Операционные расходы

30 653

31 008

35 516

14,5%

Операционная прибыль

2 482

6 316

6 085

-3,7%

EBITDA

6 785

10 358

11 053

6,7%

EBITDA скорректированная

10 386*

10 358

13 429*

29,6%

Рентабельность EBITDA, % 

31,3%

27,75%

32,28%

4,53 п.п.

Чистая прибыль

238

3 281

-4 216

-228,5%

Чистая прибыль/убыток скорректированная

3 119*

3 281

- 1 839*

-156,04%

Рентабельность чистой прибыли, % 

9,41%

8,79%

-

-

Чистый долг

22 011

23 300

44 163

         89,5%

Чистый долг/EBITDA

2,12

2,25

3,29

1,04 п.

ROE, %

0,6%

7,1%

-

-

срочная ликвидность

0,18

0,22

0,21

 


* Показатели EBITDA и чистая прибыль за 2014 и 2012 гг. указаны с учетом корректировки на суммы от обесценения основных средств, признанных в составе операционных расходов.
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы - денежные средств и их эквиваленты – краткосрочные инвестиции

Выручка

Выручка от услуг по передаче электроэнергии по сетям за 2014 год за вычетом технологических потерь составила 30 263 млн. руб., что на 10% больше, чем за аналогичный период 2013 года (27 480 млн. руб.)

Основной объем выручки пришелся на ОАО «Петербургская сбытовая компания» и ООО «РКС-энерго»: 26 770 млн. руб. (2013 год: 20 673 млн. руб.) и 3 790 млн. руб. (2013 г.: 3 512 млн. руб.), соответственно, что составляет 74% (2013 г.: 63%) от общей суммы выручки от передачи электроэнергии по сетям до вычета технологических потерь.

Выручка от услуг по технологическому присоединению за 2014 год выросла на 26% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года и составила 8 581 млн. руб.

Прочие доходы за 2014 год составили 2 757 млн. руб., что на 9% ниже показателя прошлого года за счет  снижения доходов  по бездоговорному потреблению на 20 % в связи с проводимой Обществом планомерной работой по выявлению и сокращению бездоговорного потребления электроэнергии. Основная часть прочих доходов приходится на выявленное бездоговорное потребление электроэнергии в размере 1 535 млн руб.

Потери электроэнергии в 2014 году выросли на 0,95 п.п. и составили 11,06 %. Рост потерь обусловлен  переходом  с июня 2014 года на систему АИСКУЭ в сечении ОАО «Ленэнерго» - ОАО «ФСК ЕЭС» для определения объема поступления электроэнергии в сеть ОАО «Ленэнерго» (ранее применялся расчетный способ, согласованный сторонами). При этом, поскольку уровень потребления электроэнергии потребителями Санкт-Петербурга и Ленинградской области  существенно не изменился, увеличение отпуска электроэнергии в сеть повлекло  за собой рост отчетных потерь в электрических сетях ОАО «Ленэнерго». 

Себестоимость

Операционные расходы Группы за отчётный период составили 35 516 млн. руб., что на 15% выше показателя аналогичного периода прошлого года.

млн руб.

 2014

 2013

изменение, %

Расходы по транспортировке электроэнергии

14 739

13 657

8%

Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы

4 988

4 774

4%

Износ основных средств

4 827

3 920

23%

Резерв/ (восстановление резерва) по судебным делам и претензиям

2 615

2 206

19%

Обесценение основных средств

2 377

-

-

Ремонт и обслуживание

1 523

1 616

-6%

Налоги, кроме налога на прибыль

847

687

23%

Арендная плата

600

550

9%

Телекоммуникационные и информационные услуги

401

379

6%

Резерв под обесценение и списание дебиторской задолженности

64

257

-75%

Сырье и материалы

336

332

1%

Расходы на содержание вневедомственной охраны

158

144

10%

Расходы на социальную сферу

245

226

8%

Консультационные, юридические и аудиторские услуги

216

190

14%

Коммунальные услуги

125

119

5%

Услуги коммерческого учета электроэнергии

70

-

-

Амортизация нематериальных активов

141

123

15%

Агентские услуги

50

465

-89%

Обесценение нематериальных активов

-

32

-

Восстановление резерва под обесценение производственных запасов

-117

-3

3800%

Прочие операционные расходы

1 314

1 337

-2%

Итого

35 516

31 008

15%

Комментарии по динамике ключевых статей затрат:

  • Расходы по транспортировке электроэнергии

Расходы по транспортировке электроэнергии за 2014 год выросли по сравнению с 2013 годом на 8 % и составили 14 739 млн руб. Увеличение затрат обусловлено ростом НВВ смежных сетевых компаний согласно тарифно-балансовым решениям регуляторов Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Затраты по оплате услуг ОАО «ФСК ЕЭС» в 2014 году по сравнению с 2013 году снизились на 2 %, в связи расторжением договоров аренды имущества объектов ЕНЭС (расторжение договоров «последней-мили»).

  • Износ основных средств

Рост затрат на амортизацию основных средств на 23% вызван увеличением балансовой стоимости ОС в связи с вводом основных средств вследствие выполнения инвестиционной программы;

·         Резерв по судебным делам и претензиям

Существенное увеличение резервов по сравнению с 2013 годом связано с оценкой признания возможных рисков возникновения расходов по разногласиям в части определения объемов и стоимости услуг по передаче электроэнергии по сетям ряда смежных сетевых организаций. Основным предметом разногласий является вид применяемого в расчетах тарифа и отсутствие согласованных существенных условий договоров на передачу электроэнергии, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации. ОАО «Ленэнерго» намерено отстаивать свою позицию в судебном порядке. Окончательная судебная практика по подобным разногласиям на дату формирования отчета не определена. Менеджмент Компании принял решение оценить возможные риски и создать необходимые резервы.

Ожидается, что судебные решения по искам будут приняты не позднее первой половины 2015 года.

Финансовый результат

Операционная прибыль за 2014 год Группы компаний ОАО «Ленэнерго» составила 6 085 млн. руб. (-3,7% к аналогичному периоду 2013 года).

По итогам 2014 года Группа компаний ОАО «Ленэнерго» получила чистый убыток в размере  4 216 млн. руб., финансовый результат ухудшился что на 7 497 млн. руб. ниже аналогичного показателя за 2013 год (за 2013 год была получена чистая прибыль в размере 3 281 млн. руб.). Основное влияние  на рост чистого убытка оказали следующие факторы:

·         создание резерва под обесценение финансовых вложений в размере 8 607 млн. руб., связанного с проблемами  ОАО «Банк Таврический».

·         создание резерва по судебным делам и претензиям на сумму 3 905 млн. руб.

Показатель EBITDA* за 2014 год составил 13 429 млн. руб., что на 29,6% выше аналогичного показателя за 2013 год.

Долговая позиция

Кредитный портфель (краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы компании на конец отчетного периода) составил 49 770 млн. руб., что на 49% выше аналогичного показателя на конец 2013 года. Чистый долг по итогам 2014 года  составил 44 163 млн. руб. (+89,5% к аналогичному показателю на конец 2013 года). Показатель Чистый долг/EBITDA* на конец отчетного периода составил 3,29 и находится на приемлемом для Общества уровне.

Облигации

В 2014 году Группа в полном объеме исполнила обязательства по выплате купонного дохода по 4‑му и 5-му купону 4-го облигационного займа на сумму 127 140 каждый и по 2-му и 3‑му купону облигационного займа БО-01 на сумму 123 420 каждый.

Кредиты

В 2014 году Группа получила ряд траншей на общую сумму 22 682 млн. руб., из них получено траншей на сумму:

·       5 719 млн. руб. по уже заключенным в 2013 году договорам с ОАО «Сбербанк России»;

·       16 963 млн. руб. по подписанным в 2014 году кредитным линиям по итогам закупочных процедур.

Средневзвешенная ставка по кредитному портфелю на 31.12.2014 года  - 9,09 % годовых. 

Заявление прогнозного характера относительно ожидаемых результатов 2015 года:

В связи с ухудшением финансовых показателей Общества по итогам 2014 года, менеджментом ОАО «Ленэнерго»  подготовлен и предложен  на согласование Совету директоров ОАО «Ленэнерго» Перечень первоочередных мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости ОАО «Ленэнерго» на период 2015 -2019 гг., предусматривающий корректировку Бизнес-плана и Инвестиционной программы ОАО «Ленэнерго»  и направленный на исполнение  обязательств перед кредиторами и контрагентами Общества. Указанный Перечень предусматривает следующие основные направления:

1.   Отстаивание интересов компании в части Тарифно-балансовых решений.

2.   Сокращение операционных расходов.

3.   Корректировка объемов финансирования инвестиционной программы Группы на 2015-2019 годы.

4.   Мероприятия, направленные на обеспечение финансовой устойчивости в части деятельности по технологическому присоединению:

·         Инвентаризация заключенных договоров по технологическому присоединению, включая технические условия присоединения заявителей. Структурирование обязательств общества и необходимого объема инвестиционных расходов для исполнения обязательств;

·      Анализ объема источников финансирования инвестиционных расходов, необходимых для исполнения обязательств, и определение сроков исполнения обязательств исходя из сложившихся финансово-экономических условий.

Перечень первоочередных мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости ОАО «Ленэнерго» на период 2015-2019 гг. рассмотрен и принят Советом директоров ОАО «Ленэнерго»  03.03.2015 года. 

Также в Группе проводятся следующие мероприятия по сокращению затрат:

·      На 2013-2017 годы сформирована Программа управления эффективностью, которая обеспечивает достижение целевого показателя по снижению стоимости обслуживания единицы электротехнического оборудования относительно уровня 2012 года в соответствии с требованиями Стратегии развития электросетевого комплекса РФ. Программа управления эффективностью является ключевым инструментом повышения внутренней операционной эффективности деятельности Группы.

·           Ежегодно разрабатывается и реализуется Программа энергосбережения и повышения энергетической эффективности.

·     Проводятся тендерные процедуры, направленные на снижению затрат на приобретение товаров, работ, услуг в расчете на единицу продукции не менее чем на 15% к 2017 году с учетом инфляции относительно уровня 2012 года в расчете на единицу обслуживания электротехнического оборудования (у.е.), утвержденного распоряжением Правительства РФ от 3 апреля 2013 г. № 511 –р.

·           Производится анализ ценовых параметров инвестиционных проектов.

Справочно:

Структура Группы компаний ОАО «Ленэнерго»

Ключевые показатели деятельности ОАО «Ленэнерго»в динамике за 5 лет (по МСФО):

999.png

2010

2011

2012

2013

2014

 

 

 

 

 

Выручка

28 574

32 257

33 135

37 323

41 601

от передачи э/э

17 692

22 895

23 521

27 480

30 263

от ТП

10 300

8 629

7 580

6 807

8 581

Прочее

582

732

2 034

3 036

2 757

 

 

 

 

 

Операционные расходы

21 441

31 503

30 653

31 008

35 516

 

 

 

 

 

Чистая прибыль

4 750

2461

238

3 281

- 4 216

Рентабельность ЧП

16,6%

7,6%

0,7%

8,8%

-

 

 

 

 

 

EBITDA*

11 611

9 937

10 386

10 358

13 429

EBITDA margin

40,6%

30,8%

31,3%

27,8%

32,28%

 

 

 

 

 

Чистый долг

15 038

20 469

22 011

23 300

44 163

Чистый долг/EBITDA*

1,30

2,06

2,12

2,25

3,29

Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатели EBITDA и чистая прибыль за 2014, 2012 и 2011 гг. указаны с учетом корректировки на суммы убытков от обесценения основных средств, признанных в составе операционных расходов.
Показатель чистый долг рассчитывается как сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а за 2011,2012,2013,2014 гг. также за вычетом краткосрочных инвестиций по состоянию на конец периода.

Ключевые показатели консолидированного отчета о финансовом положении в динамике за 5 лет:

2010

2011

2012

2013

2014

 

 

 

 

Долгосрочные активы

87 010

84 958

88 157

102 100

117 970

Краткосрочные активы

6 372

11 993

11 236

18 744

17 199

Активы

93 382

96 951

99 393

120 845

135 169

Долгосрочный долг

14 125

21 028

20 637

29 402

48 180

Долгосрочные обязательства

21 924

29 412

25 338

34 700

53 461

Краткосрочный долг

1 566

6 549

7 153

3 982

1 589

Краткосрочные обязательства

21 497

25 035

30 567

36 679

38 271

Обязательства

43 421

54 448

55 905

71 380

91 732

Капитал

49 961

42 504

43 487

49 465

43 437

Ключевые показатели консолидированного отчета о прибылях и убытках в динамике за 5 лет:

 

 

2010

2011

2012

2013

2014

 

Выручка

28 574

32 257

33 135

37 323

41 601

 

Операционные расходы

-21 441

-31 503

-30 653

-31 008

-35 516

 

Операционная прибыль

7 133

754

2 482

6 316

6 085

 

Финансовые доходы

774

61

302

667

1 408

 

Финансовые расходы

-1 580

-1 660

-2 175

-2 682

-12 228

 

Прибыль до налогов

6 257

-845

609

4 301

-4 734

 

расход по налогу на прибыль

-1 507

-99

-371

-1 020

519

 

Чистая прибыль

4 750

-943

238

3 281

-4 216

 


Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, а также материалы для инвесторов доступны на сайте ОАО «Ленэнерго» в разделе «Акционерам и инвесторам» (www.lenenergo.ru)