IR релизы

09.04.2014

ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2013 год, подготовленную в соответствии с МСФО

MICEX-RTS: LSNG/LSNGP

Кредитный рейтинг:

Moodys Ba2 (прогноз стабильный)
Подтверждён в феврале 2014 года

Информационное сообщение

09.04.2014

ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2013 год, подготовленную в соответствии с МСФО.  Рост выручки составил 12,6%, показатель EBITDA увеличился на 52,7 %, Чистая прибыль составила 3 281 млн руб.

Заключение аудитора компании ООО «ЭРНСТ ЭНД ЯНГ» гласит, что консолидированная финансовая отчетность во всех существенных аспектах достоверно отражает финансовое положение Группы на 31 декабря 2013 г., а также ее финансовые результаты и движение денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

млн. руб.

Наименование показателя

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

2013/2012, %

Активы

96 951

99 393

120 845

21,6%

Собственный капитал 

42 503

43 487

49 465

13,7%

Обязательства, в т.ч.:

54 448

55 905

71 380

27,7%

- долгосрочные обязательства

29 413

25 338

34 700

37,0%

- краткосрочные обязательства

25 035

30 567

36 679

20,0%

Выручка, в т.ч.:

32 257

33 135

37 323

12,6%

- от передачи э/э

22 895

23 521

27 480

16,8%

- от присоединения

8 629

7 580

6 807

-10,2%

- прочее

732

2 034

3 036

49,2%

Операционные расходы

31 503

30 653

31 008

1,2%

Операционная прибыль

754

2 482

6 316

154,5%

EBITDA* 

5 681

6 785

10 358

52,7%

EBITDA скорректированная (с учетом переоценки)

9 937

10 386

10 358

-0,3%

Рентабельность EBITDA, % 

17,61%

20,48%

27,75%

7,27 п.п.

Чистая прибыль / убыток *

-943

238

3 281

1279,0%

Чистая прибыль / убыток (с учетом переоценки)

2 461

3 119

3 281

5,2%

Рентабельность чистой прибыли, % 

-2,92%

0,72%

8,79%

8,07 п.п.

Чистый долг

           20 469

          24 277

           29 664

22,2%

Чистый долг/EBITDA

3,60

3,58

2,86

-

ROE, %

-2,0%

1,1%

13,3%

12.2 п.п.

срочная ликвидность

0,32

0,18

0,22

-

текущая ликвидность

0,48

0,37

0,47

-

Показатель EBITDA рассчитан по формуле: Прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы

Показатель Чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы – денежные средства и их эквиваленты

* В 2011 и 2012 гг. в составе операционных расходов был признан убыток от обесценения основных средств в сумме 4 256 млн руб. и 3 601 млн. руб. соответственно. В 2013 г. по результатам теста на обесценение обесценение  основных средств отсутствует. В связи с этим при анализе полученных результатов за 2013 г. следует принимать во внимание скорректированные показатели EBITDA и чистой прибыли за 2012 и 2011 гг.

Выручка

Выручка по транспортировке электроэнергии за 2013 г. за вычетом стоимости  нормативных технологических потерь в размере 5 577 млн. руб. (за 2012 г. – 5 031 млн. руб.) составила 27 480 млн. руб., что на 17% больше, чем за 2012 г.

Основной объем выручки пришелся на потребителей - ОАО «Петербургская сбытовая компания» и ООО «Энергия-холдинг»: 20 673 млн. руб. (2012 г.: 18 997) и 4 494 млн. руб. (2012 г.: 3 456), соответственно, что составляет 77% (2012 г.: 79%) от общей суммы выручки от транспортировки электроэнергии до вычета стоимости технологических потерь. Выручка от реализации ООО «РКС-энерго» в 2013 году составила 3 512 млн. руб. или 11% (2012 год: 2 564 или 9%) от общей суммы выручки от передачи электроэнергии по сетям до вычета стоимости  нормативных технологических потерь.

Выручка от услуг по технологическому присоединению за 2013 г. уменьшилась на 10,2% по сравнению с 2012 г. и составила 6 807 млн. руб., что обусловлено преобладанием в структуре выручки 2012 года доли крупных договоров и договоров с имущественной составляющей.

Прочие доходы за 2013 год составили 3 036 млн руб., что на 49% выше показателя прошлого года.  Рост статьи является результатом реализации программы по выявлению бездоговорного потребления электроэнергии, а также вызван ростом доходов, полученных от дочерних обществ.

Себестоимость

Операционные расходы Группы за отчётный период составили 31 088 млн. руб., что на 1% выше показателя аналогичного периода прошлого года.  

млн. руб.

2013

2012

2011

2013/ 2012,

%

Расходы по передаче электроэнергии

13 657

13 381

13 403

2%

Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы

4 774

4 154

4 112

15%

Износ основных средств

3 920

4 216

4 813

-7%

Резервы по судебным делам и претензиям

2 206

116

-

1802%

Ремонт и обслуживание

1 616

1 309

1 041

23%

Налоги, кроме налога на прибыль

687

212

179

223%

Арендная плата

550

467

472

18%

Агентские услуги

465

449

7

4%

Телекоммуникационные и информационные услуги

379

348

348

9%

Сырье и материалы

332

307

261

8%

Резерв под обесценение и списание дебиторской задолженности

257

214

505

20%

Расходы на социальную сферу

226

196

201

15%

Консультационные, юридические и аудиторские услуги

190

193

142

-1%

Коммунальные услуги

119

106

119

12%

Расходы на содержание вневедомственной охраны

144

129

120

12%

Амортизация нематериальных активов

123

87

115

41%

Обесценение/(восстановление убытка от обесценения) нематериального актива

32

-129

148

-124%

Обесценение основных средств

-

3 601

4 256

-100%

Прочие операционные расходы

1 334

1 298

1 261

3%

Операционные расходы, итого

31 008

30 653

31 503

1%

Комментарии по динамике ключевых статей затрат:

  • Уменьшение расходов на амортизацию ОС на -7% в 2013г. вызвано обесценением стоимости основных средств в связи с переоценкой на 31.12.2012г. 
  • Существенное увеличение резервов по судебным делам и претензиям вызвано возможными рисками признания за 2013 г. расходов по крупным судебным разбирательствам в связи разногласиями в части определения объемов и стоимости  услуг по передаче электроэнергии по сетям ряда смежных сетевых организаций. ОАО «Ленэнерго»  намерено отстаивать в судебном порядке правомерность своей позиции и приведение договорных отношений к требованиям  законодательства РФ, изменившегося в 2012 г.   При этом с другими территориальными сетевыми компаниями (более 40 компаний), разногласия отсутствуют, действующие договоры приведены в соответствие требованиям существующего законодательства РФ. 
  • В 2011 и 2012 гг. Группа признала обесценение основных средств в сумме 4 256 млн. руб  и 3 601 млн. руб. соответственно. Это связанно с введением в 2011г. ограничений на рост тарифов по передаче электроэнергии в российском законодательстве, а также с тем, что с июля 2012 г. были изменены нормы тарифов на передачу электроэнергии в системе RAB-регулирования (в частности, ставка доходности на вложенный капитал снизилась с 11 до 1 %). В 2013 году обесценение основных средств не выявлено.

Финансовый результат

По итогам деятельности за 2013 г. Группа компаний ОАО «Ленэнерго» получила операционную прибыль в размере 6 316 млн. руб. (+ 155% к 2012 году), чистая прибыль за отчетный период составила 3 281 млн. руб., что в 16 раз выше аналогичного показателя за 2012 год (не скорректированного на сумму признанного обесценения в расходах 2012 г.).

Показатель EBITDA за 2013 год составил 10 358 млн. руб., что на 53% выше аналогичного показателя за 2012 год (не скорректированного на сумму признанного обесценения в расходах 2012 г.).

Долговая позиция

Кредитный портфель (краткосрочные кредиты и займы компании на конец отчетного периода) составил 33 384 млн руб., что на 20% выше аналогичного показателя прошлого года. Чистый долг на 31.12.2013 г.  составил 29 664 млн руб. Показатель Чистый долг/EBITDA на конец отчетного года не превышал рекомендуемых лимитов и составил 2,86 раза. 

Справочно:

Структура Группы компаний ОАО «Ленэнерго» 

strukkk.jpg

Ключевые показатели деятельности ОАО «Ленэнерго»в динамике за 5 лет (по МСФО):

2009

2010

2011

2012

2013

 

Выручка

22 800

28 574

32 257

33 135

37 323

от передачи э/э

15 416

17 692

22 895

23 521

27 480

от ТП

6 638

10 300

8 629

7 580

6 807

Прочее

746

582

732

2 034

3 036

Операционные затраты

18 489

21 441

31 503

-30 653

31 008

Чистая прибыль

2 587

4 750

-943

238

3 281

Рентабельность ЧП

11,35%

16,63%

-2,92%

0,72%

8,79%

EBITDA

8 185

11 611

5 681

6 785

10 358

EBITDA margin

35,9%

40,6%

17,6%

20,5%

27,8%

Чистый долг

13 736

15 038

20 469

24 277

29 664

Чистый долг/EBITDA

1,68

1,30

3,60

3,58

2,86

Ключевые показатели консолидированного отчета о финансовом положении в динамике за 5 лет:

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Долгосрочные активы

73 023

78 962

87 010

84 958

88 157

102 100

Краткосрочные активы

10 331

9 363

6 372

11 993

11 236

18 744

Активы

83 355

88 325

93 382

96 951

99 393

120 845

Долгосрочный долг

12 946

10 074

14 125

21 028

20 637

29 402

Долгосрочные обязательства

24 496

16 926

21 924

29 412

25 338

34 700

Краткосрочный долг

436

6 611

1 566

6 549

7 153

3 982

Краткосрочные обязательства

15 618

25 565

21 497

25 035

30 567

36 679

Обязательства

40 114

42 492

43 421

54 448

55 905

71 380

Капитал

43 241

45 834

49 961

42 504

43 487

49 465

Ключевые показатели консолидированного отчета о прибылях и убытках в динамике за 5 лет:

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Выручка

17 914

22 800

28 574

32 257

33 135

37 323

Операционные расходы

-14 608

-18 489

-21 441

-31 503

-30 653

-31 008

Операционная прибыль

3 306

4 311

7 133

754

2 482

6 316

Финансовые доходы

2 292

78

774

61

302

667

Финансовые расходы

-1 372

-2 084

-1 580

-1 660

-2 175

-2 682

Прибыль до налогов

3 048

2 132

6 257

-845

609

4 301

расход по налогу на прибыль

-1 210

455

-1 507

-99

-371

-1 020

Чистая прибыль

1 838

2 587

4 750

-943

238

3 281