IR релизы

06.05.2013

ОАО "Ленэнерго" опубликовало финансовую отчётность за 1 квартал 2013 года, составленную в соответствии с РСБУ

Основные финансовые показатели ОАО «Ленэнерго» за 3 мес. 2012 - 3 мес. 2013 года, а также плановые на конец 2013 года:

Показатель Ед. измерения 31.03.2012 31.03.2013 Изменение справочно БП 2013 (на 31.12.2013)
Δ 2013/ 2012 г., абс. Δ 2013/ 2012 г., в %
Полезный отпуск электроэнергии млн. кВт*ч 8 174 7 697 -477 -5,8% 30 230
Потери электроэнергии % 14,46 13,94 -0,52 -3,6% 10,21
Присоединенная мощность МВт 52 30 -23 -43,4% 621
Выручка от реализации продукции, в том числе: млн. руб. 8 380 8 136 -244 -2,9% 42 669
- От услуг по передаче электроэнергии млн. руб. 7 534 7 798 264 3,5% 34 271
- От услуг по технологическому присоединению млн. руб. 810 303 -507 -62,6% 8 239
- От прочей промышленной деятельности млн. руб. 35 34 -1 -1,9% 159
Себестоимость млн. руб. 8 674 8 690 16 0,2% 38 659
Валовая прибыль (убыток) млн. руб. -294 -554 -260 88,3% 4 010
Прибыль (убыток) до налогообложения млн. руб. -622 -705 -83 13,4% 1 979
Чистая прибыль (убыток) млн. руб. -599 -739 -140 23,4% 801
EBITDA * млн. руб. 1 334 1 757 423 31,8% 13 085
EBITDA margin % 15,92% 21,60% 5,7% 35,7% 30,67%
Займы и кредиты ** млн. руб. 23 944 28 814 4 870 20,3% 33 809
Средняя ставка по привлеченным кредитам % 7,60 8,38 0,78 10,3% 10,57%
Чистый долг млн. руб. 20 946 24 329 3 383 16,1% 32 074
Net Debt (Чистый долг)/EBITDA за 4 квартала - 2,51 2,35 -0,16 -6,4% 2,45

* Показатель рассчитан в соответствии методикой, применяемой при формировании Бизнес-плана на 2013 год: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + (Проценты к уплате - Проценты к получению).

** Отражена сумма задолженности по кредитам и займам (долга Общества) с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).

Примечание:

В таблице приведены фактические значения показателей за 3 мес. 2012 - 3 мес. 2013 гг., а также прогнозные показатели на 2013 г. в соответствии с Бизнес-планом на 2013 год, утвержденным Советом директоров Общества 26.04.2013 г.

Выручка от реализации продукции Общества по итогам работы за 3 месяца 2013 года составила 8 136 млн. руб., относительно аналогичного периода прошлого года снижение выручки составило 244 млн. руб. или -2,9%.

Снижение выручки произошло за счет основного вида деятельности - оказания услуг по технологическому присоединению. Выручка от передачи электроэнергии при этом возросла.

Рост выручки по передаче электрической энергии на 264 млн. руб. или на 3,5% в основном обусловлен изменением среднего тарифа на передачу электрической энергии.

Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило 507 млн. руб. или -62,6% и связано с закрытием в 1 кв. 2012 года крупных договоров, в т.ч. с ООО «Газстрой» (101 млн. руб.), СНТ «Дубрава» (91 млн. руб.), ОАО «ЛОЭСК» (93 млн. руб.), ЗАО «СтройТрест» (71 млн. руб.), ООО «Спецморнефтепорт Усть-Луга» (68 млн. руб.) – суммы указаны без НДС.

Себестоимость оказанных услуг по итогам 3 месяцев 2013 года составила 8 690 млн. руб., рост относительно 3 месяцев предыдущего года составил всего 16 млн. руб. (0,2%)

Валовый убыток ОАО «Ленэнерго» по итогам 3 месяцев 2013 года относительно аналогичного периода 2012 года увеличился на 260 млн. руб. или 88,3% и составил
«-554» млн. руб.

Чистый убыток Общества по итогам 3 месяцев 2013 года составил «-739» млн. руб. Ухудшение финансового результата относительно аналогичного периода 2012 года составило 140 млн. руб., или 23,4%. Основное влияние оказало снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению, а также рост амортизационных отчислений, обусловленный приростом основных средств за счет ввода в эксплуатацию объектов в ходе выполнения инвестиционной программы Общества и произведенной переоценкой основных средств на 31.12.2012 г.

Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, по итогам 3 месяцев 2013 года составил 1 757 млн. руб. и относительно аналогичного предыдущего отчетного периода увеличился на 31,8%, или 423 млн. руб.

млн. руб.

Показатели Формула 31.03.2012 31.03.2013 Отклонения 2013/2012
Абс. Отн.
Выручка 1 8 380 8 136 -244 -2,9%
Себестоимость без амортизации 2 7 130 6 627 -503 -7,1%
Валовая прибыль + амортизация 3 = 1 - 2 1 249 1 509 259 20,7%
Сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов к уплате и к получению) 4 84 249 164 194,8%
EBITDA*
в том числе:
5 = 3 + 4 = 6 + 7 - 8 + 9 + 10 1 334 1 757 423 31,8%
Амортизация ОС и НМА 6 1 544 2 063 519 33,6%
Начисленные проценты 7 468 496 28 5,9%
Проценты к получению 8 56 96 40 71,6%
Налог на прибыль 9 -23 34 57 -247,1%
Чистая прибыль 10= 3 - 6 + 4 - 7 + 8 – 9 -599 -739 -140 23,4%

* Расчет показателя EBITDA приводится по методике АРМа Бизнес-плана Общества на 2013 год

Рост показателя EBITDA на 31.03.2013 года относительно значения показателя за 3 месяца 2012 года произошел преимущественно за счет менее высокого темпа снижения выручки по сравнению с темпом снижения себестоимости за вычетом амортизации.

Сальдо прочих доходов и расходов без учета процентов к уплате и получению при этом возросло – в основном за счет роста доходов от выявленного безучетного и бездоговорного потребления электроэнергии, а также суммы пеней, штрафов и неустоек (к получению Обществом).

Увеличение показателя EBITDA сопровождалось ростом следующих его составляющих: начисленной амортизации и налога на прибыль.

При этом сумма чистой прибыли, а также сальдо начисленных процентов и процентов к получению снизились.

Рост начисленной амортизации обусловлен приростом основных средств за счет ввода в эксплуатацию объектов в ходе выполнения инвестиционной программы Общества, а также произведенной переоценкой основных средств на 31.12.2012 г.

Увеличение суммы процентов к уплате в основном связано с тем, что за отчетный период начисление процентов производилось на большую сумму основного долга.

Рост суммы процентов к получению связан с наличием у Общества краткосрочных финансовых вложений (на конец 1 кв. 2012 года отсутствовали).

Фактическая структура показателя EBITDA в разрезе его составляющих по итогам 3 месяцев 2012 и 2013 годов отражена в таблице:

Показатель 31.03.2012 31.03.2013 Отклонение
EBITDA
в том числе:
100,0% 100,0% 0,0%
Чистая прибыль -44,9% -42,1% 2,8%
Сальдо начисленных процентов и процентов к получению 30,9% 22,7% -8,1%
Налог на прибыль -1,7% 1,9% 3,7%
Амортизация ОС и НМА 115,7% 117,4% 1,6%

В целом, как на 31.03.2012 г., так и на 31.03.2013 г. основной удельный вес в структуре показателя EBITDA приходится на амортизацию.

В результате разнонаправленного изменения EBITDA (рост) и выручки (снижение) относительно 1 квартала 2012 года, доля EBITDA в выручке (показатель EBITDA margin) возросла на 5,7 процентных пункта и составила 21,6%. В целом, подобное изменение показателя положительно характеризуется с позиции оценки финансового состояния Общества.

Увеличение задолженности по займам и кредитам с учетом процентов (долга Общества, сумма строк 1410 и 1510 баланса) составило 4 870 млн. руб. (20,3%). Кредиты и займы привлекались для финансирования операционной и инвестиционной деятельности Общества, в т.ч. на финансирование работ по реновации кабельных линий в г. Санкт-Петербурге и строительство распределительной сети.

Средняя ставка по кредитам за 3 месяца 2013 года составила 8,38%, что выше значения аналогичного периода предыдущего года на 0,78 процентных пункта. Повышение ставки за пользование кредитными ресурсами связано с ухудшившейся ситуацией на финансовом рынке, в том числе ростом стоимости вновь привлекаемых кредитных ресурсов.

Прирост чистого долга меньше, чем рост задолженности по займам и кредитам, за счет роста величины наиболее ликвидных активов на конец периода (сумма краткосрочных финансовых вложений возросла (на 31.03.2012 г. отсутствовали), в то время как объем денежных средств снизился в меньшей степени).

Более существенный, в относительном выражении, прирост величины показателя EBITDA (на 31,8%) по сравнению с приростом чистого долга (на 16,1%) на 31.03.2013 г. относительно 31.03.2012 г. привел к улучшению соотношения Чистый долг/EBITDA.