IR релизы
26 апреля 2013 года (Протокол №29 от 30.04.2013 г.) Совет директоров ОАО «Ленэнерго» утвердил Бизнес-план ОАО «Ленэнерго» на 2013-2017 гг. и принял за основу Инвестиционную программу на 2013-2018 гг.
Показатель | Ед. изм. | 2012 | 2013 план | Δ в % 2013П/ 2012 |
Операционные показатели | ||||
Полезный отпуск электроэнергии | млн. кВт*ч | 30 007 | 30 230 | 1% |
Потери электроэнергии | % | 10,37% | 10,21% | - 0,16 п.п. |
Присоединенная мощность | МВт | 523 | 621 | 19% |
Выручка и финансовый результат | ||||
Выручка от реализации продукции, в том числе: | млн. руб. | 36 273 | 42 669 | 18% |
- От услуг по передаче электроэнергии | млн. руб. | 28 816 | 34 271 | 19% |
- От услуг по технологическому присоединению | млн. руб. | 7 282 | 8 239 | 13% |
- От прочей промышленной деятельности | млн. руб. | 175 | 159 | -9% |
Себестоимость | млн. руб. | 32 830 | 38 659 | 18% |
Валовая прибыль | млн. руб. | 3 443 | 4 010 | 16% |
Прибыль до налогообложения | млн. руб. | 2 154 | 1 979 | -8% |
Чистая прибыль | млн. руб. | 1 234 | 801 | -35% |
EBITDA* | млн. руб. | 9 925 | 13 085 | 32% |
EBITDA margin | % | 27,36% | 30,67% | 2,49 п.п. |
Кредитный портфель и долговая позиция | ||||
Займы и кредиты** | млн. руб. | 27 789 | 33 809 | 22% |
Средняя ставка по привлеченным кредитам | % | 8,26% | 10,57% | 2,31% |
Чистый долг | млн. руб. | 22 360 | 32 074 | 43% |
Net Debt (Чистый долг)/EBITDA | - | 2,25 | 2,45 | - |
Инвестиционная программа | ||||
Инвестиционная программа (освоение) | млн. руб. | 14 891 | 18 499 | 24% |
* показатель рассчитан в соответствии методикой, применяемой при формировании Бизнес-плана на 2013 год: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + (Проценты к уплате - Проценты к получению)
** Отражена сумма задолженности по кредитам и займам с учетом задолженности по процентам (сумма строк 1410 и 1510 баланса).
Формирование выручки и финансового результата
Выручка от реализации в 2013 году прогнозируется на уровне 42 669 млн. руб., относительно прошлого года рост выручки составит 6 396 млн. руб. или 18,0%. Ожидается рост выручки как от оказания услуг по передаче электроэнергии (+5 455 млн. руб. или 19%) так и от технологического присоединения (+957 млн. руб. или 13%).
Увеличение выручки по передаче электроэнергии вызвано:
- увеличением прогнозного объема оказываемых услуг по передаче электроэнергии в 2013 году в соответствии со сложившейся динамикой потребления электроэнергии в предыдущие периоды, а так же условиями действующих и планируемых к заключению договоров в 2013 году (рост полезного отпуска составит около 1%);
- ростом среднего тарифа на передачу электроэнергии на 17,8%. В соответствии с прогнозом социально-экономического развития на 2013-2015 гг., принятого Минэкономразвития РФ от 12.09.2012г., для ОАО «Ленэнерго» утверждены индивидуальные параметры тарифного регулирования на 2012-2017 гг., которые допускают на территории г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области превышение темпа роста котлового тарифа на передачу электроэнергии, установленного прогнозом социально-экономического развития РФ, если это обусловлено необходимостью реализации значительной инвестиционной программы.
Увеличение выручки от услуг по технологическому присоединению связано с выполнением в 2013 году накопленных обязательств по присоединению заявителей.
Выручка от прочей промышленной деятельности в 2013 году незначительно ниже уровня прошлого года и составит 159 млн. руб. (снижение на 16 млн. руб. или 9%).
Себестоимость оказанных услуг в 2013 году составит 38 659 млн. руб., рост относительно 2012 года составит 5 829 млн. руб., или 18%, в результате увеличения:
- суммы амортизационных отчислений - за счет переоценки основных средств по группе «Объекты электросетевого оборудования» на конец 2012 года, увеличения стоимости основных средств с учетом объемов ввода по инвестиционной программе, увеличения средней нормы амортизационных отчислений за счет изменения структуры основных средств;
- стоимости услуг распределительных сетевых компаний – за счет принятых тарифно-балансовых решений на 2013 год и выбранного Обществом варианта тарифа на услуги по передаче электроэнергии;
- стоимости услуг на покупку электроэнергии в целях компенсации потерь - за счет увеличения нерегулируемого тарифа на покупку потерь электроэнергии;
- стоимости услуг ОАО «ФСК ЕЭС» - в результате увеличения тарифа на содержание сетей и тарифа на покупку электроэнергии для компенсации потерь в сетях ЕНЭС, объема потерь;
- расходов по налогу на имущество - в результате отмены льгот по данному налогу в части электросетевого оборудования.
Валовая прибыль ОАО «Ленэнерго» по итогам 2013 года составит 4 010 млн. руб., что выше, чем в предыдущем году на 567 млн. руб. или на 16%.
Чистая прибыль Общества в 2013 году прогнозируется в сумме 801 млн. руб. Ухудшение финансового результата относительно 2012 года составит 433 млн. руб., или 35%. На снижение финансового результата определяющее влияние оказали следующие факторы:
- прирост амортизационных отчислений по итогам переоценки основных средств и налога на имущество в соответствии с изменением законодательства;
- снижение сальдо прочих доходов и расходов за счет прогнозируемого снижения доходов от выявления бездоговорного электропотребления.
Формирование показателя EBITDA
Показатель EBITDA по итогам 2013 года составит 13 085 млн. руб. и относительно аналогичного предыдущего отчетного периода возрастет на 3 160 млн. руб. или на 32%.
млн. руб.
Показатели | Формула | 2012 | 2013 план | Δ в % 2013П/2012 |
Выручка | 1 | 36 273 | 42 669 | 18 |
Себестоимость без амортизации | 2 | 26 552 | 29 386 | 11 |
Валовая прибыль + амортизация | 3 = 1-2 | 9 721 | 13 284 | 37 |
Сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов) | 4 | 203 | -199 | -198 |
EBITDA
в том числе: | 5 = 3+4 = 6+7+8+9 | 9 925 | 13 085 | 32 |
Амортизация ОС и НМА | 6 | 6 278 | 9 274 | 48 |
Проценты к уплате - Проценты к получению | 7 | 1 492 | 1 832 | 23 |
Налог на прибыль | 8 | 920 | 1 179 | 28 |
Чистая прибыль | 9 | 1 234 | 801 | -35 |
Увеличение показателя EBITDA относительно значения за 2012 год происходит преимущественно за счет более высокого темпа роста выручки по сравнению с ростом себестоимости за вычетом амортизации.
Снижение сальдо прочих доходов и расходов без учета процентов к уплате и к получению (на 402 млн. руб.) в основном обусловлено снижением доходов от выявляемого безучетного и бездоговорного потребления электроэнергии.
Рост показателя EBITDA будет сопровождаться увеличением следующих его составляющих: амортизации, сальдо по начисленным процентам и налога на прибыль. При этом чистая прибыль сократится.
Увеличение суммы процентов обусловлено ростом основного долга, а также ростом процентных ставок по заемным средствам.
Доля EBITDA в выручке (показатель EBITDA margin) возрастет на 3,31 процентных пункта и составит 30,67%. В целом, подобное изменение показателя положительно характеризуется с позиции оценки финансового состояния Общества.
Кредитный портфель и долговая позиция
Увеличение задолженности по займам и кредитам с учетом процентов составит 6 020 млн. руб. (+22%). Кредиты планируется привлекать для финансирования инвестиционной деятельности Общества, в т.ч. на финансирование работ по строительству распределительной сети и реновации кабельных линий.
Средняя прогнозная ставка по кредитам в 2013 году составит 10,57%, что выше значения предыдущего года на 2,31 процентных пункта.
Прирост чистого долга больше, чем рост суммы по займам и кредитам за счет снижения суммы краткосрочных вложений и остатков денежных средств на конец периода (на 3 694 млн. руб. или на 68%).
Инвестиционная деятельность
Объем капитальных вложений в 2013 году составит 18 499 млн. руб., что на 3 608 млн. руб. или на 24% выше показателя 2012 года (14 891 млн. руб.). Рост капитальных вложений в большей степени обусловлен выполнением работ по договору на технологическое присоединение новых тяговых подстанций железнодорожной линии «Лосево-Каменногорск» и присоединением льготной категории потребителей.
Наименование показателей | ОАО "Ленэнерго" | ||
2012 | 2013 план | Δ в % 2013П/2012 | |
Освоение, млн. руб. без НДС | 14 891 | 18 499 | 24 |
Ввод ОФ, млн. руб. | 16 075 | 20 430 | 27 |
Ввод мощности, МВА | 1 911 | 881 | -54 |
Ввод мощности, км | 1 581 | 2 488 | 57 |