IR релизы

30.04.2013

26 апреля 2013 года (Протокол №29 от 30.04.2013 г.) Совет директоров ОАО «Ленэнерго» утвердил Бизнес-план ОАО «Ленэнерго» на 2013-2017 гг. и принял за основу Инвестиционную программу на 2013-2018 гг.

Показатель Ед. изм. 2012 2013 план Δ в % 2013П/ 2012
Операционные показатели
Полезный отпуск электроэнергии млн. кВт*ч 30 007 30 230 1%
Потери электроэнергии % 10,37% 10,21% - 0,16 п.п.
Присоединенная мощность МВт 523 621 19%
Выручка и финансовый результат
Выручка от реализации продукции, в том числе: млн. руб. 36 273 42 669 18%
- От услуг по передаче электроэнергии млн. руб. 28 816 34 271 19%
- От услуг по технологическому присоединению млн. руб. 7 282 8 239 13%
- От прочей промышленной деятельности млн. руб. 175 159 -9%
Себестоимость млн. руб. 32 830 38 659 18%
Валовая прибыль млн. руб. 3 443 4 010 16%
Прибыль до налогообложения млн. руб. 2 154 1 979 -8%
Чистая прибыль млн. руб. 1 234 801 -35%
EBITDA* млн. руб. 9 925 13 085 32%
EBITDA margin % 27,36% 30,67% 2,49 п.п.
Кредитный портфель и долговая позиция
Займы и кредиты** млн. руб. 27 789 33 809 22%
Средняя ставка по привлеченным кредитам % 8,26% 10,57% 2,31%
Чистый долг млн. руб. 22 360 32 074 43%
Net Debt (Чистый долг)/EBITDA - 2,25 2,45 -
Инвестиционная программа
Инвестиционная программа (освоение) млн. руб. 14 891 18 499 24%

* показатель рассчитан в соответствии методикой, применяемой при формировании Бизнес-плана на 2013 год: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + (Проценты к уплате - Проценты к получению)

** Отражена сумма задолженности по кредитам и займам с учетом задолженности по процентам (сумма строк 1410 и 1510 баланса).

Формирование выручки и финансового результата

Выручка от реализации в 2013 году прогнозируется на уровне 42 669 млн. руб., относительно прошлого года рост выручки составит 6 396 млн. руб. или 18,0%. Ожидается рост выручки как от оказания услуг по передаче электроэнергии (+5 455 млн. руб. или 19%) так и от технологического присоединения (+957 млн. руб. или 13%).

Увеличение выручки по передаче электроэнергии вызвано:

- увеличением прогнозного объема оказываемых услуг по передаче электроэнергии в 2013 году в соответствии со сложившейся динамикой потребления электроэнергии в предыдущие периоды, а так же условиями действующих и планируемых к заключению договоров в 2013 году (рост полезного отпуска составит около 1%);

- ростом среднего тарифа на передачу электроэнергии на 17,8%. В соответствии с прогнозом социально-экономического развития на 2013-2015 гг., принятого Минэкономразвития РФ от 12.09.2012г., для ОАО «Ленэнерго» утверждены индивидуальные параметры тарифного регулирования на 2012-2017 гг., которые допускают на территории г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области превышение темпа роста котлового тарифа на передачу электроэнергии, установленного прогнозом социально-экономического развития РФ, если это обусловлено необходимостью реализации значительной инвестиционной программы.

Увеличение выручки от услуг по технологическому присоединению связано с выполнением в 2013 году накопленных обязательств по присоединению заявителей.

Выручка от прочей промышленной деятельности в 2013 году незначительно ниже уровня прошлого года и составит 159 млн. руб. (снижение на 16 млн. руб. или 9%).

Себестоимость оказанных услуг в 2013 году составит 38 659 млн. руб., рост относительно 2012 года составит 5 829 млн. руб., или 18%, в результате увеличения:

- суммы амортизационных отчислений - за счет переоценки основных средств по группе «Объекты электросетевого оборудования» на конец 2012 года, увеличения стоимости основных средств с учетом объемов ввода по инвестиционной программе, увеличения средней нормы амортизационных отчислений за счет изменения структуры основных средств;

- стоимости услуг распределительных сетевых компаний – за счет принятых тарифно-балансовых решений на 2013 год и выбранного Обществом варианта тарифа на услуги по передаче электроэнергии;

- стоимости услуг на покупку электроэнергии в целях компенсации потерь - за счет увеличения нерегулируемого тарифа на покупку потерь электроэнергии;

- стоимости услуг ОАО «ФСК ЕЭС» - в результате увеличения тарифа на содержание сетей и тарифа на покупку электроэнергии для компенсации потерь в сетях ЕНЭС, объема потерь;

- расходов по налогу на имущество - в результате отмены льгот по данному налогу в части электросетевого оборудования.

Валовая прибыль ОАО «Ленэнерго» по итогам 2013 года составит 4 010 млн. руб., что выше, чем в предыдущем году на 567 млн. руб. или на 16%.

Чистая прибыль Общества в 2013 году прогнозируется в сумме 801 млн. руб. Ухудшение финансового результата относительно 2012 года составит 433 млн. руб., или 35%. На снижение финансового результата определяющее влияние оказали следующие факторы:

- прирост амортизационных отчислений по итогам переоценки основных средств и налога на имущество в соответствии с изменением законодательства;

- снижение сальдо прочих доходов и расходов за счет прогнозируемого снижения доходов от выявления бездоговорного электропотребления.

Формирование показателя EBITDA

Показатель EBITDA по итогам 2013 года составит 13 085 млн. руб. и относительно аналогичного предыдущего отчетного периода возрастет на 3 160 млн. руб. или на 32%.

млн. руб.

Показатели Формула 2012 2013 план Δ в % 2013П/2012
Выручка 1 36 273 42 669 18
Себестоимость без амортизации 2 26 552 29 386 11
Валовая прибыль + амортизация 3 = 1-2 9 721 13 284 37
Сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов) 4 203 -199 -198
EBITDA
в том числе:
5 = 3+4 = 6+7+8+9 9 925 13 085 32
Амортизация ОС и НМА 6 6 278 9 274 48
Проценты к уплате - Проценты к получению 7 1 492 1 832 23
Налог на прибыль 8 920 1 179 28
Чистая прибыль 9 1 234 801 -35

Увеличение показателя EBITDA относительно значения за 2012 год происходит преимущественно за счет более высокого темпа роста выручки по сравнению с ростом себестоимости за вычетом амортизации.

Снижение сальдо прочих доходов и расходов без учета процентов к уплате и к получению (на 402 млн. руб.) в основном обусловлено снижением доходов от выявляемого безучетного и бездоговорного потребления электроэнергии.

Рост показателя EBITDA будет сопровождаться увеличением следующих его составляющих: амортизации, сальдо по начисленным процентам и налога на прибыль. При этом чистая прибыль сократится.

Увеличение суммы процентов обусловлено ростом основного долга, а также ростом процентных ставок по заемным средствам.

Доля EBITDA в выручке (показатель EBITDA margin) возрастет на 3,31 процентных пункта и составит 30,67%. В целом, подобное изменение показателя положительно характеризуется с позиции оценки финансового состояния Общества.

Кредитный портфель и долговая позиция

Увеличение задолженности по займам и кредитам с учетом процентов составит 6 020 млн. руб. (+22%). Кредиты планируется привлекать для финансирования инвестиционной деятельности Общества, в т.ч. на финансирование работ по строительству распределительной сети и реновации кабельных линий.

Средняя прогнозная ставка по кредитам в 2013 году составит 10,57%, что выше значения предыдущего года на 2,31 процентных пункта.

Прирост чистого долга больше, чем рост суммы по займам и кредитам за счет снижения суммы краткосрочных вложений и остатков денежных средств на конец периода (на 3 694 млн. руб. или на 68%).

Инвестиционная деятельность

Объем капитальных вложений в 2013 году составит 18 499 млн. руб., что на 3 608 млн. руб. или на 24% выше показателя 2012 года (14 891 млн. руб.). Рост капитальных вложений в большей степени обусловлен выполнением работ по договору на технологическое присоединение новых тяговых подстанций железнодорожной линии «Лосево-Каменногорск» и присоединением льготной категории потребителей.

Наименование показателей ОАО "Ленэнерго"
2012 2013 план Δ в % 2013П/2012
Освоение, млн. руб. без НДС 14 891 18 499 24
Ввод ОФ, млн. руб. 16 075 20 430 27
Ввод мощности, МВА 1 911 881 -54
Ввод мощности, км 1 581 2 488 57