IR релизы

28.03.2013

ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2012 год, составленную в соответствии с РСБУ.

Наименование показателя ед. измерения 2011 2012 ∆ в %
2012/ 2011
Справочно:
4 квартал 2012 г.
Операционные показатели
Полезный отпуск электроэнергии млн. кВт*ч 28 975 30 007 3,6% 8 324
Потери электроэнергии % 10,60% 10,37% -0,23 п.п. 10,68%
Присоединенная мощность МВт 321 523 63,1% 286
Выручка и финансовый результат
Выручка от реализации продукции, в том числе: млн. руб. 37 009 36 273 -2,0% 11 697
- От услуг по передаче электроэнергии млн. руб. 28 526 28 816 1,0% 8 065
- От услуг по тех. присоединению млн. руб. 8 311 7 282 -12,4% 3 581
- От прочей промышленной деятельности млн. руб. 172 175 1,7% 51
Себестоимость млн. руб. 31 758 32 830 3,4% 8 789
Валовая прибыль млн. руб. 5 252 3 443 -34,4% 2 908
Прибыль до налогообложения млн. руб. 2 361 2 154 -8,8% 2 461
Чистая прибыль млн. руб. 1 417 1 234 -12,9% 1 746
EBITDA млн. руб. 8 630 10 221 18,4% 4 534
EBITDA margin % 23,32 28,18% 4,86 п.п. 38,76%
Кредитный портфель и долговая позиция
Займы и кредиты* млн. руб. 26 993 27 789 2,9% 27 789
Средняя ставка по привлеченным кредитам % 7,80 8,26 0,46 п.п. 8,26
Чистый долг млн. руб. 20 197 22 360 10,7% 22 360
Net Debt (Чистый долг)/EBITDA - 2,34 2,19 - 2,19
Инвестиционная программа
Инвестиционная программа (освоение) млн. руб. 15 061 14 891 -1% 6 702

* Отражена сумма задолженности по кредитам и займам с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).

Формирование выручки и финансового результата

Выручка от реализации по итогам работы за 12 месяцев 2012 года составила 36 273 млн. руб., относительно аналогичного периода прошлого года снижение выручки составило 736 млн. руб. или 2,0%. Снижение выручки произошло за счет оказания услуг по технологическому присоединению (-1 029 млн. руб или -12,4%). Выручка от передачи электроэнергии при этом возросла на 290 млн. руб. (+1,0%).

В 2011 году объем выручки по договорам технологического присоединения к электрическим сетям ОАО «Ленэнерго» составил 8 311 млн. руб. (без НДС). Структура выручки представлена следующим образом: 75% (6 238 млн. руб.) составляют денежные договоры и 25% (2 073 млн. руб.) – договоры с имущественной составляющей, по которым заявитель в счет платы за технологическое присоединение передает создаваемое имущество. В 2011 году выполнены работы по подключению ООО "Газпром Инвест Запад" на сумму 2 309 млн. руб., что составляет 37% в годовой выручке по денежным договорам.

В 2012 году объем выручки по договорам технологического присоединения составил 7 282 млн. руб. По сравнению с предыдущим периодом общий объем снизился на 12,4%. При этом объем выполнения по денежным договорам (без учета выполнения работ по подключению ООО "Газпром Инвест Запад") превысил показатель 2011 года на 38% и составил 5 428 млн. руб. Объем выручки по договорам с имущественной составляющей снизился относительно 2011 года на 10,5% и составил 1 854 млн. руб.

Увеличение выручки по передаче электроэнергии (на 1%) вызвано ростом полезного отпуска на 1 032 млн. кВтч или на 4% за данный период.

Выручка от прочей промышленной деятельности незначительно превышает уровень прошлого года и составляет 175 млн. руб. (рост на 3 млн. руб. или 1,7%).

Себестоимость оказанных услуг по итогам 12 месяцев 2012 года составила 32 830 млн. руб., рост относительно 12 месяцев предыдущего года составил 1 072 млн. руб., или 3,4%., за счет роста амортизационных отчислений (+1 177 млн. руб. или 23,1%).

Валовая прибыль ОАО «Ленэнерго» по итогам 12 месяцев 2012 года относительно аналогичного периода 2011 года снизилась на 1 809 млн. руб. или 34,4% и составила 3 443 млн. руб.

Чистая прибыль Общества по итогам 12 месяцев 2012 года составила 1 234 млн. руб. Ухудшение финансового результата относительно аналогичного периода 2011 года составило 183 млн. руб., или 12,9%. Основное влияние оказало снижение выручки от реализации услуг по технологическому присоединению и рост себестоимости услуг.

Формирование показателя EBITDA

Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, по итогам 12 месяцев 2012 года составил 10 221 млн. руб. и относительно аналогичного предыдущего отчетного периода возрос на 1 591 млн. руб. или 18,4%. млн. руб.

Показатели Формула 2011 2012 ∆ в %
2012/ 2011
Выручка 1 37 009 36 273 -2,0%
Себестоимость без амортизации 2 26 656 26 552 -0,4%
Валовая прибыль + амортизация 3 = 1-2 10 353 9 721 -6,1%
Сальдо прочих доходов и расходов
(без учета процентов к уплате)
4 -1 723 499 129,0%
EBITDA
в том числе:
5 = 3+4 =
6+7+8+9
8 630 10 221 18,4%
Амортизация ОС и НМА 6 5 102 6 278 23,1%
Начисленные проценты 7 1 167 1 788 53,2%
Налог на прибыль 8 944 920 -2,5%
Чистая прибыль 9 1 417 1 234 -12,9%

Увеличение показателя EBITDA на 31.12.2012 год относительно значения за 12 месяцев 2011 года произошло преимущественно за счет роста сальдо прочих операций.

Рост сальдо прочих доходов и расходов (на 2 223 млн. руб.) произошел за счет:
- роста доходов от выявленного безучетного и бездоговорного потребления электроэнергии (на 820 млн. руб. за вычетом расходов на оплату услуг агента) и процентов к получению (на 239 млн. руб.).
- снижения расходов по созданию резерва по сомнительным долгам (на 518 млн. руб.) и резерва по прочим условным обязательствам (на 366 млн. руб.), суммы убытков прошлых лет, выявленных в отчетном периоде (215 млн. руб.).

Рост показателя EBITDA сопровождался увеличением следующих его составляющих: амортизации и начисленных процентов. При этом чистая прибыль и налог на прибыль сократились.

Снижение чистой прибыли обусловлено ростом себестоимости услуг Общества и снижением выручки относительно аналогичного предыдущего отчетного периода.

Снижение начисленного налога на прибыль (на 24 млн. руб., или на 2,5%) произошло в условиях уменьшения прибыли до налогообложения.

Рост начисленной амортизации обусловлен приростом основных средств за счет ввода в эксплуатацию объектов в ходе выполнения инвестиционной программы Общества, а также за счет произведенной на 31.12.2011г. переоценки основных средств.

Увеличение суммы процентов к уплате связано с тем, что за отчетный период начисление процентов производилось на большую сумму основного долга, а также с ростом процентных ставок.

Доля EBITDA в выручке (показатель EBITDA margin) возросла на 4,9 процентных пункта и составила 28,18%. В целом, подобное изменение показателя положительно характеризуется с позиции оценки финансового состояния Общества.

Кредитный портфель и долговая позиция

Увеличение суммы по займам и кредитам с учетом процентов составило 796 млн. руб. (+2,9%). Кредиты привлекались для финансирования инвестиционной деятельности Общества, в т.ч. на финансирование работ по реновации кабельных линий в г. Санкт-Петербурге и строительство распределительной сети.

Средняя ставка по кредитам за 12 месяцев 2012 года составила 8,26%, что выше значения аналогичного периода предыдущего года на 0,46 процентных пункта.

Прирост чистого долга больше, чем рост суммы по займам и кредитам за счет снижения остатков денежных средств на конец периода (на 3 633 млн. руб. или 53,5%). Краткосрочные финансовые вложения при этом составили 2 266 млн. руб. (на конец 2011 года отсутствовали).

Более высокий темп прироста показателя EBITDA, по сравнению с ростом чистого долга, привел к снижению соотношения Чистый долг/EBITDA с 2,34 в 2011 году до 2,19 в текущем.

Инвестиционная деятельность

Объем капитальных вложений в 2012 году составил 14 891 млн. руб., что на 170 млн. руб. или на 1 % ниже показателя 2011 года (15 061 млн. руб.).

Наименование показателей ОАО "Ленэнерго"
2011 2012 ∆ в %
2012/ 2011
Освоение, млн. руб. без НДС 15 061 14 891 -1%
Ввод ОФ, млн. руб. 16 323 16 075 -2%
Ввод мощности, МВА 996 1 911 92%
Ввод мощности, км 1 713 1 581 -8%

Справочно:

С бухгалтерской отчетностью ОАО «Ленэнерго» за 2012 год можно ознакомиться на сайте Компании, перейдя по ссылке http://www.lenenergo.ru/shareholders/fin_reports/