IR релизы

31.10.2012

ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 9 месяцев 2012 года, составленную в соответствии с РСБУ

Показатель Ед. измерения 9 мес. 2011 9 мес. 2012 ∆ в %

9 мес. 2012/9 мес. 2011
Справочно: 3 квартал 2012 г. Справочно: 2012 г. План*
Операционные показатели
Полезный отпуск электроэнергии млн. кВтч 21 154 21 683 2,5% 6 507 29 942
Потери электроэнергии % 10,08% 10,25% 0,17 п.п. 8,31% 10,37%
Присоединенная мощность МВт 209,0 237,1 13,4% 78,4 388,4
Выручка и финансовый результат
Выручка от реализации продукции, в том числе: млн. руб. 26 910 24 576 -8,7% 7 336 36 834
- От услуг по передаче электроэнергии млн. руб. 21 015 20 751 -1,3% 6 610 29 136
- От услуг по технологическому присоединению млн. руб. 5 774 3 701 -35,9% 685 7 537
- От прочей промышленной деятельности млн. руб. 121 124 2,5% 42 161
Себестоимость млн. руб. 23 339 24 041 3,0% 7 980 33 959
Валовая прибыль млн. руб. 3 571 535 -85,0% -644 2 875
Прибыль (убыток) до налогообложения млн. руб. 1 913 -306 -116,0% -872 1 252
Чистая прибыль (убыток) млн. руб. 1 192 -512 -143,0% -809 528
Справочно:
EBITDA млн. руб. 6 416 5 687 -11,4% 1 136 9 300
EBITDA margin % 23,84% 23,14% -0,7 п.п. 15,49% 25,25%
Кредитный портфель и долговая позиция
Займы и кредиты ** млн. руб. 18 674 26 301 40,8% 26 301 27 809
Средняя ставка по привлеченным кредитам % 7,80 8,06 0,26 п.п. 8,06 9,13
Чистый долг млн. руб. 17 458 20 103 15,2% 20 103 26 664
Net Debt/EBITDA - 1,8 2,5 - 2,5 2,9
Инвестиционная программа
Инвестиционная программа (освоение) млн. руб. 8 062 8 214 1,9% 14 100

* прогнозные показатели на 2012 г. в соответствии со скорректированным Бизнес-планом на 2012 год, утвержденным Советом директоров (протокол №10 от 26.09.2012г.).

**Отражена сумма задолженности по кредитам и займам с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).

Формирование выручки и финансового результата

Выручка от реализации по итогам работы за 9 месяцев 2012 года составила 24 576 млн. руб., что ниже показателя аналогичного периода прошлого года на 2 335 млн. руб. или 8,7%.

Причины снижения выручки по основным видам деятельности:

Уменьшение выручки по передаче электрической энергии на 264 млн. руб. или на 1,3% за 9 месяцев 2012 года относительно 9 месяцев 2011 года в основном обусловлено изменением среднего тарифа на передачу электрической энергии, в том числе:

- по городу Санкт-Петербург выручка снизалась на 1 466 млн. руб. или на 11% за счет уменьшения среднего тарифа на 13% по причине снижения ставок тарифов на содержание электрических сетей и на оплату технологических потерь с 01.05.2011 г. (Распоряжение Комитета по тарифам г. Санкт-Петербург № 104-Р от 10.06.2011 г. "О внесении изменений в распоряжение Комитета по тарифам Санкт-Петербурга от 29.12.2010 № 386-р и от 04.02.2011 №10-Р") при увеличении объема передачи электрической энергии на 1,6%;

- по Ленинградской области выручка увеличилась на 1 202 млн. руб. или на 15% в результате увеличения среднего тарифа на 10% и увеличения объёмов передачи электрической энергии за данный период на 4%.

На снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению на 2 073 млн. руб. или 35,9% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года повлияло закрытие в 1-3 кварталах 2011 года договоров на технологическое присоединение, заключенных по более высоким ставкам в предыдущие периоды, в т.ч. исполнение в 2011 году обязательств перед ООО «Газпром Инвест Запад» в объёме 2 308,98 млн. руб.

Себестоимость оказанных услуг по итогам 9 месяцев 2012 года составила 24 041 млн. руб., рост относительно 9 месяцев предыдущего года составил 702 млн. руб. или 3,0%. за счет роста амортизационных отчислений (+928 млн. руб. или 24,8%).

Валовая прибыль по итогам 9 месяцев 2012 года относительно аналогичного периода 2012 года снизилась на 3 036 млн. руб. или 85,0% и составила 535 млн. руб.

Чистый убыток по итогам 9 месяцев 2012 года составил 512 млн. руб. Ухудшение финансового результата относительно аналогичного периода 2011 года составило 1 704 млн. руб. Основное влияние оказало снижение выручки от реализации услуг по технологическому присоединению.

Формирование показателя EBITDA

Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, по итогам 9 месяцев 2012 года составил 5 687 млн. руб. и относительно аналогичного периода прошлого года снизился на 11,4% или 729 млн. руб.

Показатель Формула 9 мес. 2011 9 мес. 2012 ∆ в %

9 мес. 2012/9 мес. 2011
Выручка 1 26 910 24 576 -8,7%
Себестоимость без амортизации 2 19 600 19 374 -1,2%
Валовая прибыль + амортизация 3 = 1-2 7 310 5 202 -28,8%
Сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов к уплате) 4 -895 485 -
EBITDA в том числе: 5 = 3+4 = 6+7+8+9 6 416 5 687 -11,4%
Амортизация ОС и НМА 6 3 739 4 667 24,8%
Начисленные проценты 7 763 1 326 73,7%
Налог на прибыль 8 721 206 -71,4%
Чистая прибыль (убыток) 9 1 192 -512 -

Снижение показателя EBITDA на 30.09.2012 год относительно значения показателя за 9 месяцев 2011 года произошло за счет снижения валовой прибыли, при этом сальдо прочих операций возросло и составило положительную величину.

Рост сальдо прочих доходов и расходов произошел за счет роста доходов от выявленного безучетного и бездоговорного потребления электроэнергии и уменьшения расходов по созданию резерва по сомнительным долгам.

Снижение показателя EBITDA сопровождалось уменьшением следующих его составляющих: налога на прибыль и чистой прибыли. При этом начисленная амортизация и сумма процентов к уплате возросли.

Снижение чистой прибыли обусловлено ростом себестоимости услуг Общества и снижением выручки относительно аналогичного предыдущего отчетного периода.

Снижение начисленного налога на прибыль произошло в условиях уменьшения прибыли до налогообложения.

Рост начисленной амортизации обусловлен приростом основных средств за счет ввода в эксплуатацию объектов в ходе выполнения инвестиционной программы, а также за счет произведенной на 31.12.2011г. переоценки.

Увеличение суммы процентов к уплате связано с тем, что за отчетный период начисление процентов производилось на большую сумму основного долга.

Кредитный портфель и долговая позиция

Увеличение суммы по займам и кредитам с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса) составило 7 627 млн. руб. (40,8%). Кредиты привлекались для финансирования операционной и инвестиционной деятельности Общества, в т.ч. на финансирование работ по реновации кабельных линий в г. Санкт-Петербурге и строительство распределительной сети.

Средняя ставка по кредитам за 9 месяцев 2012 года составила 8,06%, что выше значения аналогичного периода предыдущего года на 0,26 процентных пункта. Повышение ставки за пользование кредитными ресурсами связано с ухудшающейся ситуацией на финансовом рынке - ростом стоимости вновь привлекаемых кредитных ресурсов, риском повышения ставок по действующим кредитным договорам. В сентябре 2012 г. была также повышена ставка рефинансирования.

Прирост чистого долга меньше, чем рост суммы по займам и кредитам за счет увеличения остатков денежных средств на конец периода и объема краткосрочных финансовых вложений.

Рост чистого долга и снижение показателя EBITDA за 4 квартала (на 1 998 млн. руб.) привели к увеличению соотношения Чистый долг/EBITDA с 1,8 в 2011 году до 2,5 в текущем.

Инвестиционная деятельность

Капитальные вложения Компании за 9 месяцев 2012 года составили 8 214 млн. руб., что на 1,9% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Наименование показателей 9 мес. 2011 9 мес. 2012 ∆ в %

9 мес. 2012/9 мес. 2011
Освоение, млн. руб. без НДС 8 062 8 214 1,9%
Ввод ОФ, млн. руб. 7 426 5 948 -19,9%
Финансирование, млн. руб. с НДС 9 149 9 570 4,6%
Ввод мощности, МВА 381 574 50,7%
Ввод мощности, км 880 900 2,3%


Справочно:

ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» - крупнейшая распределительная сетевая компания (оператор сетей 0.4-110 кВ), обслуживающая территорию Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Доля ОАО «Ленэнерго» на рынке Санкт-Петербурга и Ленинградской области в части передачи электроэнергии на 30.09.2012 – 68,8%

Характеристика активов:

Показатель 31.12.2011 30.09.2012
Установленная мощность, МВА 21 427 21 517,4
Воздушные линии электропередач (ЛЭП) 0.4-110 кВ по цепям, км 39 782,6 39 841,5
Кабельные линии 0.4-110 кВ, км 19 554,2 19 564
Подстанции 35-110 кВ, шт. 373 375
Подстанции 6-10 кВ, шт. 14 770 14 876

С бухгалтерской отчетностью ОАО «Ленэнерго» за 9 месяцев 2012 года можно ознакомиться на сайте Компании, перейдя по ссылке.