IR Releases

04.04.2016

Lenenergo PJSC releases its FY2015 financial statements prepared in accordance with IFRS

ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2015 год, подготовленную в соответствии с МСФО. В отчетном периоде в состав Группы компаний ПАО «Ленэнерго» вошли АО «СПБ ЭС» и ОАО «ПЭС». Данный факт был учтен при составлении консолидированной отчетности.

Заключение аудитора компании ООО «РСМ РУСЬ» гласит, что консолидированная финансовая отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение ПАО «Ленэнерго» и его дочерних обществ на 31 декабря 2015 года, а также результаты их финансово-хозяйственной деятельности и движение денежных средств за 2015 год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

млн. руб., если не указано иное

Наименование показателя

2013

2014

2015

 

2015/

2014

Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч

29 613

28 680

28 249

-1,5%

Потери электроэнергии, %

10,11

11,06

12,23

1,2 п.п.

Присоединенная  мощность, МВт

771

679

380

-44,0%

Активы

120 845

135 169

239 841

77,4%

Собственный капитал 

49 465

43 437

140 450

223,3%

Обязательства, в т.ч.:

71 380

91 732

99 391

8,9%

- долгосрочные обязательства

34 700

53 461

46 835

-12,4%

- краткосрочные обязательства

36 679

38 271

52 556

37,3%

Выручка, в т.ч.:

37 323

41 601

39 027

-6,2%

- от передачи э/э

27 480

30 263

33 182

9,6%

- от присоединения

6 807

8 581

3 250

-62,1%

- прочее

3 036

2 758

2 595

-5,9%

Операционные расходы

31 008

35 516

33 102

-6,8%

Операционная прибыль

6 316

6 085

5 925

-2,6%

EBITDA

10 358

11 053

11 943

8,1%

Рентабельность EBITDA, % 

27,75%

26,57%

30,60%

4,03 п.п.

Чистая прибыль

3 281

-4 216

144

-

Рентабельность чистой прибыли, % 

8,79%

-

0,37%

-

Чистый долг

23 300

44 163

14 829

-66,4%

Чистый долг/EBITDA

2,25

4,00

1,24

-0,69

ROE, %

7,10%

-

-

-

срочная ликвидность

0,22

0,21

0,58

0,37

Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы

Показатель чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы - денежные средств и их эквиваленты – краткосрочные инвестиции

Активы

Изменение балансовых показателей Группы связано в первую очередь с расширением состава Группы в отчетном периоде посредством учета в консолидированной отчетности активов АО «СПБ ЭС» и ОАО «ПЭС», а также проведением дополнительной эмиссии обыкновенных акций.

Активы Группы увеличились за 2015 год на 77,4% и составили на 31 декабря 239 841 млн. руб. Собственный капитал увеличился более чем в 2,2 раза с 43 437 млн. руб. до 140 450 млн. руб. При этом обязательства Группы выросли только на 8,9% до 99 931 млн. ру б.

Выручка

Выручка Группы от услуг по передаче электроэнергии по сетям за 2015 год за вычетом технологических потерь составила 33 182 млн. руб., что на 9,6% выше показателя за 2014 год (30 263 млн. руб.)

Основной объем выручки был получен от услуг по передаче электроэнергии потребителям гарантирующих поставщиков АО «Петербургская сбытовая компания» и ООО «РКС-энерго»: 30 224 млн. руб. (2014 год: 26 769 млн. руб.) и 4 208 млн. руб. (2014 г.: 3 790 млн. руб.) соответственно, что составляет 84% (2014 г.: 84%) от общей суммы выручки от передачи электроэнергии по сетям до вычета технологических потерь.

Выручка от услуг по технологическому присоединению за 2015 год снизилась на 62,1% по сравнению с 2014 годом и составила 3 250 млн. руб. Снижение показателя обусловлено необходимостью секвестрования объемов выполнения инвестиционной программы в 2015 году.

Прочие доходы за 2015 год составили 2 595 млн. руб., что на 5,9% ниже показателя прошлого года.

Потери электроэнергии в 2015 году выросли на 1,2 п.п. и составили 12,23%. Рост объема потерь связан с  изменением с 1 июня 2014 года способа определения величины отпуска электроэнергии из сетей ЕНЭС. Так, введение в эксплуатацию системы АИИС на границе ПАО «ФСК ЕЭС» - ПАО «Ленэнерго» повлекло за собой резкое увеличение отпуска электроэнергии в сети ПАО «Ленэнерго». При этом, поскольку уровень потребления электроэнергии потребителями Санкт-Петербурга и Ленинградской области  существенно не изменился, увеличение отпуска электроэнергии в сеть повлекло  за собой рост отчетных потерь в электрических сетях ПАО «Ленэнерго».

Себестоимость

Операционные расходы Группы за отчётный период составили 33 102 млн. руб., что на 6,8% ниже показателя за 2014 год.

 

млн руб.

 

2014

2015

изменение

Расходы по транспортировке электроэнергии

14 739

17 414

18,2%

Износ основных средств

4 827

5 858

21,4%

Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы

4 988

5 156

3,4%

Резервы по судебным делам и претензиям

2 615

1 951

-25,4%

Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности

64

1 407

2101,0%

Ремонт и обслуживание

1 523

1 314

-13,7%

Налоги, кроме налога на прибыль

847

1 048

23,8%

Арендная плата

600

670

11,7%

Сырье и материалы

336

339

1,1%

Услуги коммерческого учета электроэнергии

70

325

361,8%

Телекоммуникационные и информационные услуги

401

282

-29,7%

Коммунальные услуги

125

241

93,0%

Расходы на социальную сферу

245

187

-23,7%

Агентские услуги

50

176

251,8%

Расходы на содержание вневедомственной охраны

158

169

7,1%

Амортизация НМА

141

161

14,2%

Консультационные, юридические и аудиторские услуги

216

121

-44,0%

Резерв/(восстановление резерва) под обесценение производственных запасов

-117

1

-

Восстановление обесценения / (Обесценение) нематериальных активов

– 

-37

 

Восстановление обесценения / (Обесценение) основных средств

2 377

-5 602

-

Прочие операционные расходы

1 314

1 921

46,3%

Итого

35 516

33 102

-6,8%

Комментарии по динамике ключевых статей затрат:

  • Расходы по транспортировке электроэнергии

Расходы по транспортировке электроэнергии за 2015 год выросли по сравнению с 2014 годом на 18,2 % и составили 17 414 млн руб. Увеличение обусловлено главным образом ростом затрат на услуги по передаче электроэнергии смежных сетевых организаций за счет учета тарифно-балансового решения на 2015 год и урегулированием разногласий со смежными сетевыми организациями в 2014 году, а также затрат на покупную энергию на компенсацию потерь.

  • Износ основных средств

Рост затрат на амортизацию основных средств на 21,4% произошел за счет увеличения их балансовой стоимости.

·         Резерв по судебным делам и претензиям

Снижение резервов по сравнению с 2014 годом произошло преимущественно за счет урегулирования разногласий с АО «СПБ ЭС» ввиду расширения Группы. Кроме того были урегулированы разногласия со смежными сетевыми организациям.

Финансовый результат

Операционная прибыль Группы за 2015 год составила 5 925 млн. руб. (-2,6% к аналогичному периоду 2014 года).

По итогам 2015 года Группа получила чистую прибыль в размере 144 млн. руб., тогда как за 2014 год был зафиксирован чистый убыток в размере 4 216 млн. руб. Улучшение финансового результата Группы произошло главным образом за счет воздействия следующих факторов:

- восстановление ранее признанных убытков от обесценения основных средств и незавершенного строительства в размере 5 601 млн руб.;

- снижение финансовых расходов, так как в 2014 году были созданы значительные резервы под обесценение финансовых вложений в АКБ «Таврический».

Показатель EBITDA за 2015 год составил 11 943 млн. руб., что на 8,1% выше аналогичного показателя за 2014 год.

Долговая позиция

Кредитный портфель (краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы компании на конец отчетного периода) составил 40 975 млн. руб., что на 17,7% ниже аналогичного показателя на конец 2014 года. Чистый долг по итогам 2015года составил 14 829 млн. руб. (снижение на 66,4% к аналогичному показателю на конец 2014 года). Показатель Чистый долг/EBITDA* на конец отчетного периода составил 1,24 против 4,00 на конец 2014 г. Основной причиной снижения показателей чистый долг и чистый долг/EBITDA является существенный рост наиболее ликвидных активов Группы в результате дополнительной эмиссии обыкновенных акций ПАО «Ленэнерго».

Облигации

В 2015 году Группа в полном объеме исполнила обязательства по выплате купонного дохода по 6-му и 7-му купону облигационного займа серии 04 на суммы 127,1и 254,3 млн. руб. соответственно, а также по 4-му и 5-му купону облигационного займа серии БО-01 на сумму 123,4 млн. руб. каждый. Также был успешно размещен выпуск биржевых облигаций серии БО-05 общим объемом 2 400 млн руб.

Кредиты

За счет средств от дополнительной эмиссии акций досрочно были погашены кредиты общей суммой 11 025 млн. руб.

Справочно:

Структура Группы компаний ПАО «Ленэнерго»

2016-04-04_20-54-26.png

Ключевые показатели деятельности ПАО «Ленэнерго» в динамике за 5 лет, млн руб.:

2011

2012

2013

2014

2015

 

Выручка

32 257

33 135

37 323

41 601

39 027

от передачи э/э

22 895

23 521

27 480

30 263

33 182

от ТП

8 629

7 580

6 807

8 581

3 250

Прочее

732

2034

3 036

2 758

2 595

 

Операционные расходы

31 503

30 653

31 008

35 516

33 102

 

Чистая прибыль

2 461

238

3281

-4 216

143

Рентабельность ЧП

7,60%

0,70%

8,80%

-

-

 

EBITDA*

9 937

10 386

10 358

11 053

11 943

EBITDA margin

30,80%

31,30%

27,80%

32,28%

30,60%

 

Чистый долг

20 469

22 011

23 300

44 163

14 829

Чистый долг/EBITDA*

2,06

2,12

2,25

4,00

1,24

Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы

Показатель чистый долг рассчитывается как сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов за вычетом денежных средств и их эквивалентов и краткосрочных инвестиций по состоянию на конец периода.

Ключевые показатели консолидированного отчета о финансовом положении в динамике за 5 лет, млн руб.:

2011

2012

2013

2014

2015

 

Долгосрочные активы

84 958

88 157

102 100

117 970

197 892

Краткосрочные активы

11 993

11 236

18 744

17 199

41 949

Активы

96 951

99 393

120 845

135 169

239 841

Долгосрочный долг

21 028

20 637

29 402

48 180

27 618

Долгосрочные обязательства

29 412

25 338

34 700

53 461

46 835

Краткосрочный долг

6 549

7 153

3 982

1 589

13 357

Краткосрочные обязательства

25 035

30 567

36 679

38 271

52 556

Обязательства

54 448

55 905

71 380

91 732

99 391

Капитал

42 504

43 487

49 465

43 437

140 450

Ключевые показатели консолидированного отчета о прибылях и убытках в динамике за 5 лет, млн руб.:

2011

2012

2013

2014

2015

Выручка

32 257

33 135

37 323

41 601

39 027

Операционные расходы

-31 503

-30 653

-31 008

-35 516

-33 102

Операционная прибыль

754

2482

6 316

6 085

5 925

Финансовые доходы

61

302

667

1 409

1 184

Финансовые расходы

-1 660

-2 175

-2 682

-12 228

-5 225

Прибыль до налогов

-845

609

4301

-4 734

1 884

расход по налогу на прибыль

-99

-371

-1020

519

-1 740

Чистая прибыль

-943

238

3281

-4 216

144